试题

应得客是一款用AI带你背重点的大学生期末刷题App。听考点、刷题库、在线默写，把考试重点背进脑子。考前突击不挂科，就用应得客。

即刻下载"应得客"APP

最新题目列表

中国外汇交易中心公布的人民币汇率所采取的是（）。

国际常用的外汇标价法是（）。

某日伦敦外汇市场的汇率标价为1英镑/美元为1.4548，该报价方法采用的是（　）。

在国际外汇市场上，大多数国家采用的外汇标价方法是( )。

某日，英国银行公布的外汇牌价为1英镑兑1.21美元，这种外汇标价方法是( )。

某日，我国外汇交易中心的外汇牌价为100美元等于611.5元人民币，这种汇率标价法是（）。

假设美元兑日元的汇率为8.20，当汇率变动一个点，表示（）

假设在非美元报价法下，欧元／美元的报价是1.3626，则在美元报价法下，1美元可以兑换（）欧元。

在国际外汇市场上，日元、瑞士法郎、加元外汇的汇率采用（）。

以本币表示外币的价格的标价方法是（）。

间接标价法是指以（）。

在外汇交易中，某种货币标价变动一个“点”的价值称为（），是汇率变动的最小单位。

非美元标价法报价的货币的点值等于汇率标价的最小变动单位（）汇率。

美元标价法和非美元标价法的货币点值的计算方式不同。（）

在外汇交易市场中，北京时间（）是英国伦敦市场和美国纽约市场的重叠交易时段，是各国银行外汇交易的密集区，也是大宗交易最多的时段，此时的市场波动较大，称为外汇市场交易的黄金时段。

下列情况属于外汇风险中经营风险的是（）。

某上市公司年报显示，由于澳元对人民币汇率出现了大幅下跌，导致公司在澳子公司持有的澳元资产，出现了巨额汇兑损失。则这种外汇风险是（）。

外汇是指以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产。（）

2015年3月6日，中国外汇市场交易中心欧元兑人民币汇率中间价报价为100欧元/人民币=680.61，表示1元人民币可兑换（）欧元。

按照兑换的自由程度，可将外汇分为（）。

在国际外汇市场上，采用直按标价法的货币是（）。

在国际市场上，欧元采用的汇率标价方法是（）。

以下货币采用间接标价法的是（）。

在国际外汇币市场上，采用间接标价法的货币是（）。

相对而言，一国（）变化对汇率的影响最直接。

在国际外汇市场上，采用直接标价法的货币是（）。

做空国债基差，是指买入国债现货，卖出国债期货，待基差上涨后平仓获利。

TF1509合约的市场价格为97.525，若其可交割券2013年记账式附息（三期）国债的市场价格为99.640，转换因子为1.0167，则该国债的基差为（）。

2015年记账式附息（三期）国债票面利率为4.42%，列期日为2019年1月24日。对应于TF1509合约的转换因子为1.1567。2016年4月3日，该国债现货报价为99.870，期货结算价格为97.525。则该记账式附息国债的国债基差为（）。

以下构成跨期套利的是（）。

寿险公司因其产品平均期限偏短，可运用的资金期限偏短，为了使资产负债结构匹配，财险公司对较短期限债券投资需求和配置比例较大。（）

在国债期货交易中，跨市套利机会一般很少，主要有跨期套利、跨品种套利和期限套利。下列套利中，属于跨品种套利的是（）。

商业银行参与国债期货交易，不仅可以通过（）策略对冲利率风险，还可以利用国债期货构建多种策略获取风险收益。

下列关于国债基差交易的说法中，正确的是（）。

国债期货主要用于管理（）。

国债期货基差交易套利策略有（）。

关于跨期套利，以下说法正确的有（）。

下列关于国债期货基差交易策略正确的是（）。

国债期货（）交易策略主要是利用不同期限债券对市场利率变动的不同敏感程度而制定的。

在国债期货交易中，当国债期货不同交割月份合约间价差过大或过小时，就存在潜在的（）机会。

在国债基差交易策略中，适宜采用做多基差的情形是（）。

以下关于国债期货基差多头交易策略的描述，正确的是（）

2013年2月27日，国债期货TF140003合约价格为92.640元，其可交割国债TF140003净价为101.2812元，转换因子1.0877，TF140003对应的基差为（）元。

国债（）是指投资者基于国债期货和现货价格的偏离，同时买入（或卖出）现货国债并卖出（或买入）国债期货，以获得套利收益的交易策略。

在国债基差交易策略中，适宜采用做空基差的情形是（）。

关于做空国债基差交易策略建仓操作的描述，正确的是（）。

TF1609合约价格为99.525，某可交割券价格为100.640，转换因子为1.0167，则该国债的基差为（）。

国债交易中，买入基差交易策略是指（）。

TF1509合约价格为97.525，若其可交券2013年记账式附息（三期）国债价格为99.640转换因子为1.0167，则基差为（）。

通过免疫策略可以使债券组合的收益不受利率波动的影响。( )

修正久期是用来衡量债券价格对票面利率变化敏感程度的指标。（）

常见的套期保值合约数量的确定方法有久期法和基点价值法。其中，基点价值是指利率每变化一个基点（0.01个百分点）引起资产价值的变动额。（）

由于国债期货合约的基点价值约等于最便宜可交割国债的基点价值除以其转换因子，比较债券组合和国债期货合约的基点价值，可以得到对冲所需国债期货合约数量。（）

利用利率期货进行多头套期保值可规避市场利率下降的风险。（）

利率期货空头套期保值的目的是规避因利率下降而出现损失的风险。（）

商业银行可以通过国债期货提高债券组合的久期，以降低其债券投资的利率风险。（）

某机构持有价值1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债。该国债的基点价值为0.06045元，5年期国债期货（合约规模100万元）对应的最便宜可交割国债的基点价值为0.06532元，转换因子为1.0373，根据基点价值法，该机构对冲利率风险，应选用的交易策略是（）。

某投机者买入CBOT30年期国债合约。成交价为98-175，然后以97-020的价格卖出平仓，则该投机者( ）。

投资者持有面值10亿元的债券TB，利用中金所国债期货TF合约对冲利率风险，TF合约的最便宜可交割国债CTD的转换因子为1.0282，债券TB和CTD的相关信息如下表所示：项目TBCTD债券净价99.362 8101.137 8债券全价101.137 8102.178 3修正久期5.935 85.996 4基点价格0.058 80.062 3根据修正久期法，投资者对冲利率风险所需TF合约数量的计算公式为（）。

某国债的全价为101.1 585元，净值为99.3 926元，修正久期为5.9 556；1亿元该国债的基点价值约为（）元。

常见的确定国债期货套期保值比率的方法有（）。

运用利率期货进行空头套期保值，主要是担心（）。

常见的确定国债期货套期保值比率的方法（）。

下列关于国债期货套期保值和基点价值的相关描述，正确的是（）。

关于基点价值的说法，正确的是（）。

利用国债期货进行套期保值时，卖出套期保值适用于下列（）情形。

以下关于债券久期的描述，说法正确的是（）。

关于债券久期的描述，以下说法正确的有（）。

预期市场利率下降，适宜采用多头策略，买入国债期货合约。（）

修正久期是在麦考利久期概念的基础上发展而来的，用于表示( )变化引起的债券价格变动的幅度。（）

2017年1月10日，某投资者认为未来的市场利率将走低，于是以94.500元价格买入50手3月到期的中国金融期货交易所TF1412合约。一周之后，该期货合约价格涨到95.600元，投资者以此价格平仓。若不计交易费用，该投资者总盈利为（）万元。

债券的修正久期与到期收益率呈（）关系。

10月20日，某投资者预期未来的市场利率水平会下降，于是以97.300价格买入10手12月份到期的欧洲美元期货合约，当期货合约价格涨到97.800时，投资者以此价格平仓。若不计交易费用，投资者该交易的盈亏状况为( )。

某投资者持有固定收益债券，担心利率上升，其债券价格下跌或者收益率相对降低。该投资者应进行（）。

按持有头寸和交易方向不同，国债期货投机分为（）。

9月12日，某机构投资者拥有面值为500万元的某5年期A国债，假设该国债为最便宜可交割债券，其转换因子为1.200。该投资者计划11月份将该国债卖出，为防止国债价格下跌，进行如下操作：11月3日，投资者卖出国债并在期货市场上平仓时可获得资金总量为（）万元。

期货投资者预期市场利率上升，其合理的判断和操作策略是（）。

中金所国债期货合约对应的最便宜可交割债券百元面值的基点价值为0.0400元，其转换因子为1.2500，该期货合约的基点价值约等于（）元。

投资者预期市场利率下降，其合理的判断和操作策略有（）。

以下关于债券久期的说法，正确的是（）。

投资者卖空10手中金所5年期国债期货，价格为98.850元，当国债期货价格跌至98.500元时全部平仓。该投资者盈亏为（）元。（不计交易成本）

若债券的久期为7年，市场利率为3.65%，则其修正久期为（）。

在债券价格分析中，常用（）来衡量债券价格对利率的敏感度。

债券的修正久期与到期时间，票面利率、付息频率、到期收益率，以下关系表述正确的有（）。

当债券的修正久期为6.75时，意味着市场利率上升1%，将导致债券价格（）。

对于国债期货套期保值，下列理解正确的是（）。

在国债期货套期保值实际应用中，经常需要对久期法或基点价值法计算得到的套期保值比率按照保值债券的特征进行的是（）。

某债券组合含三只债券，投资额分别为200万元、300万元和500万元，其久期分别为3、4、5，则债券组合的久期为（）。

下列关于债券久期的描述，其他条件相同的情况下。（）。

套利市价指令是指交易将按照市场当前可能获得的最好的价差成交的一种指令。（）

郑州商品交易所套利的保证金是单边收取，按照套利持仓组合内交易保证金较低的合约收取。（）

在价差套利中，使用市价指令通常不需要标明买卖各个期货合约的具体价，而是标注价差大小；使用限价指令进行套利时，需要注明具体的价差和买入、卖出期货合约的种类和月份。（）

统计套利是利用资产价格的历史统计规律进行的套利，是无风险套利。（）

下列关于套利市价指令的描述中，正确的是（）。

若当前大连商品交易所玉米期货合约A与B的价差为34元/吨。某交易者认为价差过小，打算利用这两个合约套利，故下达套利限价指令，设定价差为32元/吨。则下列可能成交的价差有（）。

使用套利限价指令时，需要注明两合约的（）。

套利市价指令的优点和缺点分别是（）。

在有些国家的交易所（例如美国），套利交易还可以享受（）等方面的优惠待遇。

在指令种类上，套利者可以选择（），如果要撤销前一笔套利交易的指令，则可以使用取消指令。

在使用套利市价指令时，套利者不需注明价差的大小，只需注明（）即可。