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套利者可选的指令有（）。

在8月和12月黄金期货价格分别为940美元/盎司和950美元/盎司时，某套利者下达“买入8月黄金期货，同时卖出12月黄金期货，价差为10美元/盎司”的限价指令，( )美元/盎司是该套利者指令的可能成交价差。

某交易者以15820元/吨的价格卖出9月铜期货合约的同时以15720元/吨的价格买入11月铜期货合约，持有一段时间后，价差缩小的情形是（）。9月份铜期货合约11月份铜期货合约①15 830元/吨15 750元/吨②15 855元/吨15 730元/吨③15 930元/吨15 800元/吨④15 895元/吨15 730元/吨

（）是指交易将按照市场当前可能获得的最好的价差成交的一种指令。

期货价格-现货价格=持仓费。( )

在正向市场上，某交易者下达买入5月菜籽油期货合约同时卖出7月菜籽油期货合约的套利限价指令，价差为100元/吨，如果成交则该交易者可能以（）元/吨的价差成交。

一般来说，期货价格和现货价格之间的价差主要反映了持仓费。但现实中，价差并不绝对等同于持仓费。当两者出现较大的偏差时，期现套利机会就会出现。( )

下列关于套利交易指令的说法，不正确的是( )。

期现套利参与者常常是有现货生产经营背景的企业。（）

在使用限价指令进行套利时，交易者应指明( )。

某企业有一批商品存货，目前现货价格为3 000元／吨，2个月后交割的期货合约价格为3 500元／吨0 2个月期间的持仓费和交割成本等合计为300元／吨。该企业通过比较发现，如果将该批货在期货市场按3 500元／吨的价格卖出，待到期时用其持有的现货进行交割，扣除300元／吨的持仓费之后，仍可以有200元／吨的收益。在这种情况下，企业将货物在期货市场卖出要比现在按3 000元／吨的价格卖出更有利，也比两个月卖出更有保障，此时，可以将企业的操作称为( )。

对期货合约投资者下达套利市价指令时，正确的是（）。

某期货合约的标的物每月的持仓成本为50~60元/吨，期货交易手续费为2元/吨，某交易者打算利用该期货品种进行期现套利若在正向市场上一个月后到期的期货合约与现货的价差为（），则适合进行卖出现货，买入期货操作。（假设现货充足）

某日，郑州商品交易所白糖价格为5740元/吨，南宁同品级现货白糖价格为5440元/吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为160～190元/吨，持有现货至合约交割的持仓成本为30元/吨，则该白糖期现套利可能的盈利额有( )元/吨。(不考虑交易费用)

以下关于期现套利说法，正确的有（）。

下列对期现套利的描述，正确的有( )。

下列对期现套利的描述，正确的是( )。

假设PVC两个月的持仓成本为60一70元/吨，期货交易手续费5元/吨，某交易者打算利用PVC期货进行期现套利，则下列价格行情中，（）适合进行卖出现货买入期货操作。

假设PVC两个月的持仓成本为60-70元/吨期货交易手续费5元/吨，当2个月后到期的PVC期货价格与现货价格差为（）时，投资者适合卖出现货，买入期货进行期现套利。（假定现货充足）

当股指期货价格与相应现货价格出现超过交易成本的价差时，交易者会考虑采取（）获取。

某日，郑州商品交易所白糖期货价格为5740元/吨，南宁同品级白糖价格为5440元/吨，若将白糖从南宁运到制定交割库的多有费用总和为160~190元/吨。则该日白糖期现套利的盈利空间为（）。（不考虑交易费用）

假设某期货品种每个月的持仓成本为50~60元/吨，期货交易手续费2元/吨，某交易者打算利用该期货品种进行期现套利。若在正向市场上，一个月到期的期货合约与现货的价差（），则适合进行卖出现货买入期货操作。（假定现货充足）

其他条件不变，当某交易者预计天然像胶需求上升时，他最有可能进行的交易是（）。

如果股指期货价格高于股票组合价格并且两者差额大于套利成本，适宜的套利策略是（）。

假设淀粉每个月的持仓成本为30～40元/吨，交易成本5元/吨，某交易者打算利用淀粉期货进行期现套利，则一个月后的期货合约与现货的价差处于（）时不存在明显期现套利机会。（假定现货充足）

假设大豆每个月的持仓成本为20-30元/吨，若一个月后到期的大豆期货合约与大豆现货的价差（）时，交易者适合进行买入现货同时卖出期货合约的期现套利操作。（不考虑交易手续费）

跨市套利是指在某个交易所买入（或卖出）某一品种某一交割月份期货合约的同时，在另一个交易所卖出（或买入）相同品种同一交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将上述合约对冲平仓而获利。（）

一般来说，这些品种在各交易所的价格会有一个稳定的差额，一旦这个稳定差额发生偏离，交易者就可通过买入价格相对较高的合约，卖出价格相对较低的合约而在这两个市场间套利，以期两市场价差恢复正常时平仓，获取利润。（）

期货的跨市套利是指某个交易所买入（或卖出）某一品种某一交割月份期货合约的同时，在另一个交易所卖出（或买入）相同品种同一交割月的期货合约，以便在有利时机同时将上述合约对冲平仓而获利。（）

跨市套利原理是利用期货市场与现货市场之间的不合理价差而获益的投资行为。（）

7月30日，某套利者在卖出10手堪萨斯交易所12月份小麦合约的同时买入10手，芝加哥期货交易所12月份小麦合约，成交价格分别为1250美分/蒲式耳和1260美分/蒲式耳。9月10日，同时将两交易所的小麦期货合约全部平仓，成交交割价分别为1252美分/蒲式耳和1270美分/蒲式耳。该套利交易是( )。

假设上海期货交易所（SHFE）和伦敦金属期货交易所（LMF）铜期货价格行情及套利者操作如下，则该套利者盈利的情形有（）。（按照USD/CNY=6.2计算，LMF和SHFE之间的运费和各项交易费用之和为500元/吨）

9月1日，套利者买入10手A期货交易所12月份小麦合约的同时卖出10手B期货交易所12月份小麦合约，成交价格分别为1240美分/蒲式耳和1270美分/蒲式耳。10月8日，套利者将上述合约全部平仓，成交价格分别为1256美分/蒲式耳和1272美分/蒲式耳。该套利交易（）美元。（A、B两交易所小麦合约交易单位均为5000蒲式耳／手，不计手续费等费用）

7月30日，某套利者卖出100手堪萨斯期货交易所12月份小麦期货合约，同时买入100手芝加哥期货交易所12月份小麦期货合约，成交价格分别为650美分/蒲式耳和660美分/蒲式耳。8月10日，该套利者同时将两个交易所的小麦期货合约全部平仓，成交价格分别为640美分/蒲式耳和655美分/蒲式耳。该交易盈亏状况是（）美元。(每手小麦合约为5000蒲式耳，不计手续费等费用)

9月1日，堪萨斯交易所和芝加哥期货交易所12月份小麦期货价格分别为740美分/蒲式耳和770美分/蒲式耳。某交易者以上述价格开仓买入100手堪萨斯交易所12月小麦合约，卖出100手芝加哥交易所12月份小麦合约。9月15日，该交易者同时将两个交易所的小麦期货合约全部平仓，成交价格分别为748美分/蒲式耳和772美分/蒲式耳。两交易所小麦期货均为5000蒲式耳/手。则该交易者（）美元。(不计算手续费等费用)

下列属于对跨市套利的描述的是（）。

下列属于跨市套利的是（）。

跨市套利时，应( )。

下列选项属于跨市套利的是( )。

针对同一外汇期货品种，在不同交易所进行的方向相反、数量相同的交易行为，属于外汇期货的( )。

跨市套利是利用相同或相似的期货商品在不同交易所的（）来获利的。

以下操作中属于跨市套利的是( )。

大豆提油套利是大豆加工商在市场价格关系基本正常时进行的。（）

下列构成跨市套利的是( )。

原材料与成品之间的套利是指利用原材料商品和它的制成品之间的不合理价格关系进行的套利。（）

7月30日，某套利者卖出10手A期货交易所11月份小麦合约的同时买入10手B期货交易所11月份小麦合约，成交价格分别为1250美分/蒲式耳和1260美分/蒲式耳。9月10日，同时将两交易所的小麦期货合约全部平仓，成交价格分别为1252美分/蒲式耳和1270美分/蒲式耳。该套利交易是（）。

大豆提油套利的操作是，买入大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约。（）

7月1日，堪萨斯市交易所12月份小麦期货合约价格为710美分/蒲式耳，同日芝加哥交易所12月份小麦期货合约价格为720美分/蒲式耳。套利者决定卖出10手（1手为5 000蒲式耳）堪萨斯市交易所12月份小麦合约，同时买入10手芝加哥交易所12月份小麦合约。7月20日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，平仓价格分别为720美分/蒲式耳和725美分/蒲式耳。该交易者盈亏状况是（）美元。（不计手续费等其他费用）

反向大豆提油套利是跨品种套利。（）

在我国，某交易者3月3日买入10手5月铜期货合约同时卖出10手7月铜期货合约，价格分别为45800元/吨和46600元/吨。3月9日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，5月和7月合约平仓价格分别为46800元/吨和47100元/吨。该交易者在期货市场上（　　）（不考虑手续费）。

9月15日，美国芝加哥期货交易所下一年1月份小麦期货价格为550美分／蒲式耳，1月份玉米期货价格为325美分／蒲式耳，某套利者按此价格卖出10手1月份小麦合约的同时买入10手1月份玉米合约。9月30日，该交易者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为435美分／蒲式耳和290美分/蒲式耳，该交易者（）美元。（每手小麦和玉米期货合约均为5000蒲式耳，不计手续费等费用）

12月1日，某油脂企业与某饲料厂签订合约，约定出售一批豆粕，协商以下一年3月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格20元/吨的价格作为现货交收价格。同时该油脂企业进行套期保值，以3215元/吨的价格卖出下一年3月份豆粕期货合约，此时豆粕现货价格为3200元/吨，2月12日，该油脂企业实施点价，以2950元/吨的期货价格为基准价，进行实物交收，同时按2950元/吨的价格将期货合约对冲平仓。此时现货价格为2980元/吨。通过上述操作，该油脂企业豆粕的实际售价相当于是（）元/吨。(不计手续费等费用)

以下属于跨品种套利的是( )。

大豆提油套利的作用是（）。

下列属于跨品种套利交易的情形有（）。

下列关于跨品种套利，表述正确的是( )。

下列情形中，属于跨品种套利的是（）。

下列反向大豆提油套利的做法，正确的是（）。

跨品种套利又可分为两种情况，分别为（）。

关于跨品种套利，表述正确的是（）

下列关于大豆提油套利操作，表述正确的是（）。

买入豆油期货合约，同时卖出相等价值量的菜籽油期货合约，属于（）。

大连商品交易所9月份豆粕期货合约价格为3000元/吨，而9月份玉米期货合约价格为2100元/吨。交易者预期两合约间的价差会变大，打算用这两个合约进行套利，该套利交易属于（）。

（）是指利用两种或三种不同的但相互关联的商品之间的期货合约价格差异进行套利，即同时买入或卖出某一交割月份的相互关联的商品期货合约，以期在有利时机同时将这些合约对冲平仓获利。

在8月份，某套利者认为小麦期货合约与玉米期货合约的价差小于正常水平（小麦价格通常高于玉米价格），则他应该（）。

反向大豆提油套利的做法是（）。

买汽油期货和燃料油期货合约，同时卖原油期货合约，属于( )。

在互补商品中，一种商品价格的上升会引起另一种商品需求的（）。

下面属于相关商品间的套利的是（）。

交易者认为美元兑人民币远期汇率低估，欧元兑人民币远期汇率高估，适宜的套利策略是（）

买入原油期货，同时卖出汽油期货和燃料油期货，属于（）。

2012年5月10日，白银期货在上海期货交易所上市交易。期货投资分析师经研究发现，沪金期货与沪银期货之间54倍的比价偏高。理论上合理的跨品种套利策略是（）。

跨品种套利，是指利用两种或两种以上（）的商品之间的期货合约价格差异进行套利，以期在有利时机同时将这些合约对冲平仓获利。

风险管理公司开展合作套保业务可以为客户提供合作套保资金。（）

风险管理公司开展合作套保业务可以为客户提供合作套保资金。（）

基差贸易可以采取线下和线上方式。（）

期货公司风险管理子公司与企业的合作套保模式主要有（）。

风险管理公司开展合作套保业务的保值标的须与客户现货生产经营相关，且使用的套期工具公允价值或现金流量变动预期能够抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动，与客户协议约定合作套保资金的管理和使用，不得存在以下（）行为。

在我国《期货公司风险管理公司业务试点指引》中风险管理公司参与的基差贸易，是指以（）等方式提供报价，并与客户进行现货交易的业务行为。

根据规避风险类型的不同，“保险+期货”的主要模式包括（）。

下列对我国“保险+期货”的模式描述正确的有（）。

以下说法中，关于“保险＋期货”说法错误的是（）。

在点价交易中贸易双方以约定的某月份期货价格为基准，在此基础上加减一个升贴水来确定价格。（　）

下列对点价交易描述，正确的有（）。

下列对基差交易描述正确的有（）。

升贴水的高低与( )有关。

下面对点价交易描述正确的是（）。

根据确定具体时点的实际交易价格的权利归属划分，点价交易可分为（）。

下列关于对点价交易的描述中，正确的是（）。

关于点价交易，描述正确的是（）。

点价交易是指以期货价格加上或减去( )的升贴水来确定双方买卖现货商品的价格的交易方式。

基差交易是将（）与套期保值交易结合在一起的操作。

企业在参与期货套期保值之前，需要结合自身情况进行评估，以判断是否有套期保值需要，以及是否具备实施套期保值操作的能力。（）

基差交易与一般的套期保值操作的不同之处在于，基差交易能够（）。

在套期保值操作上，企业面临（）等各种风险。

点价交易从本质上看是一种为（）贸易定价的方式。

企业在套期保值操作上所面临的风险包括（）。

（）是指以某月份的期货价格为计价基础，以期货价格加上或减去双方协商同意的升贴水来确定双方买卖现货商品的价格的定价方式。

在点价交易中，贴水的高低与（）无关。

点价交易是指以某商品某月份的（）为计价基础，确定双方买卖该现货商品价格的定价方式。