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某交易者以2 090元／吨买入3月强筋小麦期货合约100手，同时以2 180元／吨卖出5月强筋小麦期货合约100手，当两合约价格为( )时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利最大。

某交易者以23 300元／吨买入5月棉花期货合约100手，同时以23 500元／吨卖出7月棉花期货合约100手，当两合约价格分别为( )时，将所持合约同时平仓，该交易者是亏损的。

某投资者以65 000元／吨卖出1手8月铜期货合约，同时以63 000元／吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为( )元／吨时，该投资者亏损。

某套利者买入5月份菜籽油期货合约同时卖出9月份菜籽油期货合约，成交价格分别为10 150元／吨和10 110元／吨，结束套利时，平仓价格分别为10 125元／吨和10 175元／吨。该套利者平仓时的价差为( )元／吨。

交易者卖出3张股票期货合约，成交价格为35.15港元／股，之后以35.55港元／股的价格平仓。已知每张合约为5 000股，若不考虑交易费用，该笔交易( )。

某套利者在黄金期贷市场上以962美元／盎司的价格买入一份11月份的黄金期货，同时以951美元／盎司的价格卖出7月份的黄金期货合约。持有一段时间之后，该套利者以953美元／盎司的价格将11月份合约卖出平仓，同时以947美元／盎司的价格将7月份合约买入平仓，则该套利交易的盈亏结果为( )。

某套利者以63 200元／吨的价格买入1手10月份铜期货合约，同时以63 000元／吨的价格卖出1手12月份铜期货合约。过了一段时间后，将其持有头寸同时平仓，平仓价格分别为63 150元／吨和62 850元／吨。最终该笔投资的价差( )元／吨。

套利者预期某品种两个不同交割月份的期货合约的价差将扩大，可（）。

某套利者以2532元/吨的价格买入3月的螺纹钢期货，同时以2682元/吨的价格卖出7月的螺纹钢期货。持有一段时间后，该套利者以2522元/吨的价格将3月合约卖出平仓，同时以2665元/吨的价格将7月合约买入平仓。该套利交易后套利者每吨螺纹钢（）元。

假设当前3月和6月的欧元／美元外汇期货价格分别为1.3500和1.3510，10天后，3月和6月合约价分别为1.3513和1.3528，那么价差发生的变化是（）。

某套利者以63200元/吨的价格买入1手铜期货合约，同时以63000元/吨的价格卖出1手铜期货合约，过了一段时间，将其持有头寸同时平仓，平仓价格分别为63150元/吨和62850元/吨，平仓时这笔投资的价差是（）元/吨。

3月4日，某套利者以250元/克卖出6月份黄金期货，同时以261元/克买入11月份黄金期货。假设经过一段时间之后，4月4日，6月份价格变为255元/克，同时11月份价格变为272元/克，该套利者同时将两合约对冲平仓，套利结果为（）。

一般而言，套利交易（）。

（）不属于期货价差套利。

下列关于期货套利的说法，正确的是（）。

在反向市场上，交易者买入5月大豆期货合约同时卖出9月大豆期货合约进行套利，则该交易者预期（）。（价差是用开仓时价格较高一边的合约减价格较低边的合约）

在正向市场上，套利交易者买入5月大豆期货合约时卖出9月大豆期货合约，则该交易（）。

买入沪铜同时卖出沪铝价差为32 500元/吨,则下列情形中,理论上套利交易盈利空间最大的是（）。①沪铜:45 980元/吨、沪铝13 480元/吨；②沪铜:45 980元/吨、沪铝13 180元/吨；③沪铜:45 680元/吨、沪铝13 080元/吨；④沪铜:45 680元/吨、沪铝129 80元/吨。

交易者进行套利时最关注的是合约间的（）。

在正向市场上，交易者卖出5月白糖期货合约同时买入9月白糖期货合约，则意味着该交易者预期（）。

投机交易能提高市场流动性，因此使价格剧烈波动。（）

期货投机者以利用期货市场规避现货市场价格波动为目的，套期保值者是以赚取差价收益为目的。（）

期货投资者在选择合约月份时，应选择交易活跃的合约月份，以便对所持头寸进行平仓。（）

期货投机交易是以赚取价差收益为目的，而套期保值交易目的是利用期货市场规避现货价格波动的风险。（）

止损单中的价格一般不能太接近于市场价格，以免价格稍有波动就不得不平仓；但也不能离市场价格太远，否则易遭受不必要的损失。（）

如果建仓后，市场价格变动有利，投机者增加仓位不按金字塔式行事，而是每次买入或卖出的合约份数总是大于前一次的合约份数，即采用倒金字塔式建仓。（）

在正向市场中，远月合约的价格低于近月合约的价格。（）

投资者可借助止损指令以及止损价位的调整，达到限制损失、累积盈利的目的。( )

个人投机者是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行期货投机活动的交易主体。( )

金字塔式买入、卖出是在市场行情与预料的相反的情况下所采用的方法。( )

如果投机者预期价格上涨，但市场还没有明显上涨趋势时，也应该买入期货合约。( )

金字塔建仓就是在原有持仓出现亏损时不断增仓，以摊平价格的做法，只不过持仓的数量是渐次递减的。（）

利用金字塔式建仓策略时，增加持仓应渐次递增。（）

在正向市场中，如果市场行情下降，远月合约的跌幅不会小于近月合约。（）

某投机者以2150元/吨的价格买入5手大豆期货合约后，下列操作符合金字塔式增仓原则的有（）

某投机者预测5月份棕榈油期货合约价格将上升，故买入10手棕榈油期货合约，成交价格为5300元／吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在5000元／吨再次买入5手合约，当市价反弹到（）元／吨时才可以避免损失（不计税金、手续费等费用）。

下面是某交易者持仓方式，其交易顺序自下而上，该交易者应用的操作策略是（）。价格（元/吨）增仓数（手）平均价（元/吨）5 050×5 026.35 040××5 024.65 030×××5 0225 025××××5 019.45 015×××××5 015

上证50股指期货5月合约期货价格是3142点，6月合约期货价格是3150点，9月合约期货价格是3221点，12月合约期货价格是3215点。以下属于反向市场的是（）。

9月10日，白糖现货价格为6 200元／吨。某糖厂决定利用白糖期货对其生产的白糖进行套期保值。当天以6 150元／吨的价格在11月份白糖期货合约上建仓。10月10日，白糖现货价格跌至5 720元／吨，期货价格跌至5 700元／吨。该糖厂平仓后，实际白糖的卖出价格为( )元／吨。

某投机者预测10月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手大豆期货合约，成交价格为2030元／吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2 000元／吨的价格再次买入5手合约，当市价反弹到( )时才可以避免损失。

某期货投机者预期大豆期货合约价格将上升，决定采用金字塔式建仓策略交易。建仓过程见下表。则该投机者第2笔交易的申报数量最可能为（）手。交易次序合约价格（元/吨）申报数量（手）第5笔41252第4笔41055第3笔40859第2笔4050？第1笔401012

某投机者预测7月份大豆期货合约价格将上升，故买入20手大豆期货合约，成交价为2020元/吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在1990元/吨再次买入10手合约，当市价反弹到（）元时才可以避免损失。（每手10吨，不计税金、手续费等费用）

4月2日，某外汇交易商预测瑞士法郎将进入牛市，于是在1瑞士法郎=1.0118美元的价位买入4手6月期瑞士法郎期货合约，4月10日，该投机者在1瑞士法郎=1.0223美元的价位卖出4手6月期瑞士法郎合约平仓（每份合约价值125 000瑞士法郎，不计手续费）。则该投资者从瑞士法郎期货的多头投机交易中盈亏的情况为（）。

某交易以51800元/吨卖出2手钢期货合约，成交后市价跌到51350元/吨。因预测价格仍将下跌，交易者决定继续持有该头寸，并借助止损指令控制风险确保盈利。该止损指令设定的价格可能为( )元/吨。(不计手续费等费用)

建仓时必须要决定（）。

投机交易能够减缓价格波动，其前提条件是（）。

以下属于建仓阶段内容的有（）。

期货投机与套期保值的区别主要表现在（）。

在期货投机交易的开仓阶段，入市时机选择的步骤包括（）。

某期货投机者预期某商品期货合约价格将上升，决定采用金字塔式建仓策略交易。交易过程如下表所示。则当合约价格涨到32570元/吨时，该投机者适合买入（）手。

某交易者以1750元/吨卖出8手玉米期货合约后，符合金字塔式增仓原则的有（）。

按交易主体划分，期货投机者可分为（）。

根据合约流动性不同，可将期货合约分为（）两种。

金字塔式建仓是一种增加合约仓位的方法，增仓应遵循的两个原则是（）。

期货投机与套期保值的区别主要有（）。

根据不同的划分标准，期货投机者大致可分为（）。

机构投机者是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行期贷投机活动的机构，主要包括各类（）等。

期货投机交易在开仓阶段的常见操作方法包括（）。

出现( )的情形时，投机者适宜开仓买入白糖期货合约。

期货投机与套期保值的区别在于( )。

一般情况下，在正向市场情况下，对商品期货而言，下列说法正确的是( )。

某交易者以36 980元／吨买入20手天然橡胶期货合约后，符合金字塔式增仓原则的有( )。

下列关于期货投机交易和套期保值的描述，正确的有（）。

下列关于期货投机平仓的说法，正确的是()。

期货交易过程中，灵活运用止损指令可以起到( )的作用。

某交易者以6500元/吨卖出10手5月豆油期货合约后，符合金字塔式增仓原则的是（）。

期货投机交易的作用包括（）。

按持仓（）的不同划分，可将期货投机者分为多头投机者和空头投机者。

根据资金量的不同，投资者在单个品种上的最大交易资金应控制在总资本的（）以内。

期货投机者进行期货交易的目的是（）。

下列关于止损单的表述中，正确的是（）。

下列能起到“限制损失、累积盈利”作用的是（）。

在开仓阶段，选择好入市的时间很重要，其主要原因是（）。

金字塔式建仓的原则之一是持仓的增加应该（）。

下列关于平仓的说法中，不正确的是（）。

某投机者决定做棉花期货合约的投机交易，确定最大损失额为100元/吨。若以13360元/吨卖出50手合约后，下达止损指令应为（）。

在交易中，投机者根据对未来价格波动方向的预测确定交易头寸的方向。若投机者预测价格下跌卖出期货合约，持有空头头寸，则被称为（）；若投机者预测价格上涨买进期货合约，持有多头头寸，被称为（）。

个人投机者是指以（）身份从事期货投机交易的投机者。

如果合约（），投机者想平仓时，经常需等较长的时间或接受不理想的价差。

投机者建仓后应密切关注行情的变动，适时（）。

在反向市场中，做多头的投机者宜（），行情看涨时可获得较多利润；做空头的投机者宜（），行情下跌时可获得较多利润。

金字塔式建仓的特点是将不断买入（卖出）的期货合约的（）保持在较低（高）水平。

在正向市场中，多头投机者应（）；空头投机者应（）。

活跃的合约具有（），方便投机者在合适的价位对所持头寸进行平仓。

建仓时除了要决定买卖何种合约及何时买卖，还必须选择合适的（）。

在反向市场中，远月合约的价格低于近月合约的价格。对商品期货而言，一般来说，当市场行情上涨且远月合约价格相对偏低时，若近月合约价格上升，远月合约的价格（）也上升，且远月合约价格上升可能更多；如果市场行情下降，则近月合约受的影响较大，跌幅（）远月合约。

期货投机是指交易者通过预测期货合约未来价格变化，以在期货市场上获取（）为目的的期货交易行为。

金字塔式建仓是一种（）的方法。

入市时机选择的步骤是（）。

某投机者预测9月份菜粕期货合约会下跌，于是他以2 565元／吨的价格卖出3手菜粕9月合约。此后合约价格下跌到2 530元／吨，他又以此价格卖出2手9月菜粕合约。之后价格继续下跌至2 500元／吨，他再以此价格卖出1手9月菜粕合约。若后来价格上涨到了2 545元／吨，该投机者将头寸全部平仓，则该笔投资的盈亏状况为（）元。

某投资者欲采用金字塔卖出方式建仓，故先以3.05美元／蒲式耳的价格卖出3手5月玉米合约。此后价格下跌到2. 98美元／蒲式耳，该投资者再卖出2手5月玉米合约。当（）该投资者可以继续卖出1手玉米期货合约。

某交易者以7 340元/吨买入10手7月白糖期货合约后，下列符合金字塔式增仓原则操作的是( )。

某投资者欲采取金字塔卖出方式建仓，故先以3.05美元／蒲式耳的价格卖出3手5月玉米合约。此后价格下跌到2.98美元／蒲式耳，该投资者再卖出2手5月玉米合约。当( )该投资者可以继续卖出1手玉米期货合约。

某交易者以3 485元／吨的价格卖出某期货合约100手（每手10吨），次日以3 400元／吨的价格买入平仓，如果单边手续费以10元／手计算，那么该交易者( )。

某交易者预测5月份大豆期货价格将上升，故买入50手，成交价格为4 000元/吨。当价格升到4 030元/吨时，买入30手；当价格升到4 040元/吨，买入20手；当价格升到4 050元/吨时，买入10手，该交易者建仓的方法为( )。

下列对期货投机描述正确的是( )。

持仓头寸获利后，如果要追加投资额，则( )。

某交易者买入5手天然橡胶期货合约，价格为38 650元/吨，价格升至38 670元/吨，再买入3手，价格升至38 700元/吨，又买入2手，则该交易者的平均买入价为（）元/吨。

下列做法中符合金字塔买入投机交易特点的是( )。

( )是投机者用来限制损失、累积盈利的有力工具。