试题

应得客是一款用AI带你背重点的大学生期末刷题App。听考点、刷题库、在线默写，把考试重点背进脑子。考前突击不挂科，就用应得客。

即刻下载"应得客"APP

最新题目列表

某套利者以2 321元/吨的价格买入1月玉米期货合约，同时以2 418元/吨的价格卖出5月玉米期货合约。持有一段时间后，该套利者分别以2 339元/吨和2 426元/吨的价格将上述合约全部平仓。以下正确的是（）。（不计交易费用）

某投资者在上海期货交易所进行铜期货蝶式套利，他应该买入5手3月SHFE铜期货合约，同时卖出8手5月SHFE铜期货合约，再（）。

下列套利策略中，（）可以说是“套利的套利”。

在正向市场中，牛市套利者要想盈利，则在（）时才能实现。

反向市场牛市套利，只要价差（）即盈利（不计交易费用）。

卖出较近月份的期货合约，同时买入较远月份的期货合约进行跨期套利的操作属于（）。

假设某美国投资者预期未来一段时间内，CME日元期货合约的近月合约价格涨幅会大于远月合约的价格涨幅，则该投资者应该进行（）。

以下构成跨期套利的是（　）。

假设上海期货交易所（SHFE）和伦敦金属期货交易所（LME）相同月份铝期货价格及套利者操作如下表所示。则该套利者的盈亏状况为（）元/吨。（不考虑各种交易费用和质量升贴水，按USD/CNY=6.2计算）

在正向市场中买近卖远的牛市套利交易最突出的特点是(　　)。

（八）阅读材料，回答以下三题。1月12日，某交易者进行套利交易，同时买进1手3月某期货合约、卖出2手5月该期货合约、买进1手7月该期货合约；成交价格分别为13 900元／吨、13 800元／吨和13 700元／吨。1月20日对冲平仓时成交价格分别为13 950元／吨、13 700元／吨和13 650元／吨。

蝶式套利是由共享居中交割月份（）组合而成。由于较近月份和较远月份的期货合约分别处于居中月份的两侧，形同蝴蝶的两个翅膀，因此称之为蝶式套利。

下面属于熊市套利做法的是（）。

在反向市场上，如果近期供给量增加，需求减少，则跨期套利交易者该进行( )。

4月1日，某期货交易所6月份玉米价格为2.85美元／蒲式耳，8月份玉米价格为2.93美元／蒲式耳。某投资者欲采用牛市套利（不考虑佣金因素），则当价差为( )美分时，此投资者将头寸同时平仓能够获利最大。

6月18日，某交易所10月份玉米期货合约的价格为2.35美元／蒲式耳，12月份玉米期货合约的价格为2.40美元／蒲式耳。某交易者采用熊市套利策略，则下列选项中使该交易者的净收益持平的有( )。

下列选项属于蝶式套利的是( )。

在正向市场中熊市套利最突出的特点是( )。

某交易者以260美分/蒲式耳的执行价格卖出10手5月份玉米看涨期权，权利金为16美分/蒲式耳，与此同时买入20手执行价格为270美分/蒲式耳的5月份玉米看涨期权，权利金为9美分/蒲式耳，再卖出10手执行价格为280美分/蒲式耳的5月份玉米看涨期权，权利金为4美分/蒲式耳。这种卖出蝶式套利的最大可能亏损是（）美分/蒲式耳。

7月1日，某交易所的9月份大豆合约的价格是2 000元／吨，11月份大豆合约的价格是1 950元／吨。如果某投机者采用熊市套利策略（不考虑佣金因素），则下列选项中可使该投机者获利最大的是( )。

在正向市场上，某交易者下达套利限价指令：买入5月菜籽油期货合约，卖出7月菜籽油期货合约，限价价差为40元／吨。若该指令成交，则成交的价差应( )元／吨。

在正向市场上，某投机者采用牛市套利策略，则他希望将来两份合约的价差( )。

在正向市场上，套利交易者买入5月大豆期货合约同时卖出9月大豆期货合约，则该交易者预期（）。

在正向市场上，牛市套利最突出的特点是（）。

在进行蝶式套利时，投机者必须同时下达（）个指令。

某套利者买入5月份大豆期货合约同时卖出9月份大豆期货合约;价格分别为3850元/吨和3900元/吨，平仓时两个合约的期货价格分别变为3930元/吨和3910元/吨，则该套利者的盈亏是（）元/吨。(不计交易费用)

假设外汇交易者预期未来的一段时间内，近期合约的价格涨幅会大于远期合约的价格涨幅，那么交易者应该进行（）。

下列关于跨期套利的说法，不正确的是（）。

某套利者买入5月份大豆期货合约同时卖出9月份大豆期货合约，价格分别为3900元/吨和3850元/吨，平仓时两个合约的期货价格分别变为3930元/吨和3910元/吨，则该套利者的盈亏是（）元/吨。（不交易费用）

在蝶式套利中，居中月份合约的交易数量（）较近月份和较远月份合约数量之和。

下列蝶式套利的基本做法，正确的是（）。

正向市场牛市套利取得盈利的条件是（）。（不计交易费用，价差以建仓时价格较高的期货合约减去价格较低的期货合约）

下列属于外汇跨期套利的情形是（）。

在正向市场进行牛市套利确保盈利的条件是（）（不计交易费用）。

在反向市场中，套利者采用牛市套利的方法是希望未来两份合约的价差（）。

以下属于跨期套利的是（）。

在期货价差套利中，交易者关注的是某一个期货合约的价格变动方向。（）

如果套利者预期两个或两个以上期货合约的价差将扩大，则套利者将买入其中价格较高的合约，同时卖出价格较低的合约，这种套利为卖出套利。（）

在反向市场中，远月合约的价格高于近月合约的价格。（）

在期货价差套利中，交易者不仅关注某一个期货合约的价格向哪个方向变动，还要关注相关期货合约之间的价差是否在合理的区间范围内。

期货价差套利是利用期货市场和现货市场之间的价差进行的套利行为。（）

如果价差不合理，交易者可利用这种不合理的价差对相关期货合约进行方向相同的交易，等价差趋于合理时再同时将两个合约平仓获取收益。（）

与单边的多头或空头投机交易相比，套利交易的主要吸引力在于其成本较低。（）

某套利者买入6月份铜期货合约，同时他卖出7月份的铜期货合约，上面两份期货合约的价格分别为19160元／吨和19260元／吨，则两者的价差为（）。

某套利者在9月1日买入10月份的白砂糖期货合约，同时卖出12月份白砂糖期货合约，以上两份期货合约的价格分别是3420元／吨和3520元／吨，到了9月15日，10月份和12月份白砂糖的期货价格分别为3690元／吨和3750元／吨，则9月15日的价差为（）。

某套利者在8月1日买入9月份白糖期货合约的同时卖出11月份白糖期货合约，价格分别为5720元/吨和5820元/吨，到了8月15日，9月份和11月份的白糖期货价格分别变为5990元/吨和6050元/吨，其价差（）。

某投资者在4月1日的操作如下：买入9月份的白糖期货合约，成交价格5210元/吨，同时卖出11月份的白糖期货合约，成交价格5330元/吨。则下表所列期货合约价格中，过一段时期后，价差会扩大的是（）。情形9月份白糖期货合约11月份白糖期货合约①5270元/吨5440元/吨②5300元/吨5470元/吨③5270元/吨5460元/吨④5220元/吨5340元/吨

在正向市场中，某套利者采用牛市套利操作，下列（）会给他带来盈利。情形价差变动①价差＝300→价差＝200②价差＝200→价差＝300③价差＝25→价差＝30④价差＝-100→价差＝100

假设某期货交易所相同月份的豆粕期货和玉米期货的合理价差为280元/吨，套利者认为当前价差过小，买入豆粕期货的同时卖出玉米期货进行套利交易，交易情况如下表所示，则该套利者的交易盈亏状况为（）。（豆粕期货、玉米期货合约交易单位为10吨/手，不计手续费等费用）

假设芝加哥期货交易所（CBOT）和大连商品交易所（DCE）相同月份玉米期货价格及套利者操作如下表所示，该套利者的盈亏状况为（）元/吨。（不考虑各种交易费用和质量升贴水，按1美分/蒲式耳=0.4美元/吨，USD/CNY=6.2计算，计算取整数）DCECBOT3月1日买入：2490元/吨卖出：370美分/蒲式耳3月8日卖出：2450元/吨买入：362美分/蒲式耳

3月2日，某交易者买入10手5月份A期货合约同时卖出1 0手7月份该期货合约，价格分别为12 500元/吨和12 900元/吨。3月19日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，5月和7月合约平仓价格分别为12 350元/吨和12 550元/吨。该套利交易（）元。（每手5吨，不计手续费等费用）

某套利者在1月15日同时卖出3月份并买入7月份小麦期货合约，价格分别为488美分／蒲式耳和506美分／蒲式耳。假设到了2月15日，3月份和7月份合约价格变为495美分／蒲式耳和515美分／蒲式耳，则平仓后3月份合约、7月份合约及套利结果的盈亏情况分别是（）。

3月4日，某套利者以250元/克买入6月份黄金期货，同时以261元/克卖出11月份黄金期货。假设经过一段时问之后，4月4日，6月份价格变为256元/克，同时11月份价格变为265元/克，该套利者同时将两合约对冲平仓，套利结果为（）。

1月1日，某套利者以2.58美元/浦式耳卖出1手（1手为5000浦式耳）3月份玉米期货合约，同时又以2.49美元/浦式耳买入1手5月份玉米期货合约。到了2月1日，3月份和5月份玉米期货合约的价格分别为2.45美元/浦式耳、2.47美元/浦式耳。于是，该套利者以当前价格同时将两个期货合约平仓。以下说法中正确的是（）。

某套利者进行甲醇期货套利，操作过程如下表所示。日期11月合约12月合约开平仓4月1日卖出2610元/吨买入2635元/吨开仓5月1日买入2595元/吨卖出2620元/吨平仓价差是用开仓时价格较高一边的合约减价格较低一边的合约来计算。则该套利者平仓时的价差为（）元/吨。

某套利者以2013元/吨的价格买入9月的焦炭期货合约，同时以2069元/吨的价格卖出12月的焦炭期货合约。持有一段时间后，该套利者分别以2003元/吨和2042元/吨的价格将上述合约全部平仓。以下说法正确的是（）。（不计交易费用）

在我国，4月26日，某交易者买入5手7月铝期货合约同时卖出5手9月该期货合约，价格分别为12200元/吨和12280元/吨。5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7月和9月合约平仓价格分别为12180元/吨和12220元/吨。该交易者盈亏状况是（）。（铝期货合约交易单位为5吨/手，不计手续费等费用）

3月5日，某交易者卖出100手5月A期货合约同时买入100手7月该期货合约，价格分别为8 520元/吨和8 560元/吨，3月15日该交易者将上述合约全部对冲平仓，5月和7月合约平仓价格分别为8 600元/吨和8 700元/吨，该盈利交易（）。（每手5吨，不计手续费等费用）

假定芝加哥期货交易所（CBOT）和大连商品交易所（DCE）相同月份的大豆期货价格及套利者操作如下表所示，则该套利者的盈亏状况为（）元/吨，（不考虑各种交易费用和质量升贴水，按1美分/蒲式耳=0.4美元/吨USD/CNY=6.2计算，计算过程取整数）DCECBOT3月1日买入:4140元/吨卖出990美分/蒲式耳3月8日卖出:4320元/吨买入1015美分/蒲式耳

3月26日，某交易者卖出50手6月甲期货合约同时买入50手8月该期货合约，价格分别为2 270元/吨和2 280元/吨。4月8日，该交易者将所持头寸全部平仓了结，6月和8月期货合约平仓价分别为2 180元/吨和2 220元/吨。该套利交易的盈亏状况是（）。（期货合约的交易单位每于10吨，不计手续费等费用）

下列操作中属于价差套利的情形有（）。

关于金融期货中的期货套利交易，以下说法正确的是( )。

某套利者打算利用沪锌期货进行套利，T0时刻建仓后期货价格变化情况如表所示。平仓时，价差扩大的情形有（）。时间8月合约11月合约开平仓T017015元/吨16895元/吨开仓①16995元/吨16700元/吨平仓②16980元/吨16865元/吨③17335元/吨17205元/吨④17175元/吨17070元/吨

4月10日，某交易者在CME市场交易4手6月期英镑期货合约，价格为GBP/USD=1.4475（交易单位为62500英镑）；同时在LIFFE市场交易相同数量的6月期英镑期货合约，价格为GBP/USD=1.4485（交易单位为25000英镑），5月10日，该交易者将合约全部平仓，成交价格均为GBP/USD=1.4825。若该交易者在CME、LIFFE市场进行套利，则合理的交易方向为（）。

根据套利是否涉及现货市场，期货套利可分为（）。

如果套利者预期两个或两个以上相关期货合约的价差将缩小，套利者可通过（）进行套利，我们称这种套利为卖出套利。

根据套利者对相关合约中价格较高的一边的买卖方向不同，期货价差套利可分为（）。

下列关于价差套利的描述，正确的是( )。

期货市场套利交易的作用有( )。

关于价差套利，下列说法中正确的有（）。

期货套利交易的作用包括( )。

在大连商品交易所的跨期套利指令中，价差是用近月合约价格减去远月合约价格，且报价中的“买入”和“卖出”都是相对于近月合约的买卖方向而言的。那么，当套利者进行卖出近月合约同时买入远月合约的操作时，价差（）对套利者是有利的。

某交易者以15470元/吨卖出5月锌期货合约100手，同时以15600元/吨买入7月锌期货合约100手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者是盈利的:(不计手续费等费用)。

期货价差套利的作用包括（）。

假设两个玉米期货进行套利交易，在正向市场下，且3月3日和3月10日的价差变动如下表所示，则该套利者3月3日适合做买入套利的情形有（）。日期3月3日3月10日①15元/吨20元/吨②22元/吨18元/吨③17元/吨价26元/吨价④24元/吨价16元/吨价

期货价差套利（）。

期货价差套利包括（）。

以下关于期货价差套利的说法正确的是（）｡

某交易者以76050元/吨卖出5月期货合约若干手，同时以75 500元/吨买入6月期货合约若干手，当（）时，该交易者可盈利。

期现套利的收益来源于（）。

期货价差套利相较于普通期货投机交易（）。

期现套利是利用（）来获取利润的。

期货价差套利（）。

关于股指期货套利描述错误的是（）。

某套利者进行沪铅期货套利，则该套利者的价差变化为（）。

某交易者以9520元／吨买入5月菜籽油期货合约1手，同时以9590元／吨卖出7月菜籽油期货合约1手。当两合约价格为（），将所持合约同时平仓，该交易者盈利最大。

某套利者利用豆油期货进行交易，假设豆油期货合约两个月的合理价差40元/吨，豆油期货价格如下表所示，以下最适合进行买入套利的情形是（）。（不考虑交易费用）7月份合约9月份合约①5630元/吨5670元/吨②5660元/吨5675元/吨③5735元/吨5780元/吨④5755元/吨5795元/吨

某套利者利用焦煤期货进行套利交易，假设焦煤期货合约三个月的合理价差20元/吨，焦煤期货价格如下表所示，以下最适合进行卖出套利的情形是（）。6月份合约9月份合约①663元/吨678元/吨②663元/吨683元/吨③668元/吨695元/吨④668元/吨685元/吨

所谓价差套利，是指利用期货市场上不同合约之间的（）进行的套利行为。

期货价差套利在本质上是期货市场上针对价差的一种（）行为，但与普通期货投机交易相比，风险较低。

如果套利者预期两个或两个以上期货合约的价差将扩大，则套利者将买入其中价格较高的合约，同时卖出价格较低的合约，我们称这种套利为（）套利。

某套利者在4月1日买入7月铝期货合约的同时卖出8月铝期货合约，价格分别为13 420元／吨和13 520元／吨，持有一段时间后，价差扩大的情形是（）。

2月1日，某期货交易所5月和9月豆粕期货价格分别为3 160元／吨和3 600元／吨，套利者预期价差将缩小，最有可能获利的是（）。

某套利者卖出3月份大豆期货合约的同时买入5月份大豆期货合约，成交价格分别为3880元/吨和3910元/吨，持有一段时间后，该套利者分别以3850元/吨和3895元/吨的价格将两个合约平仓，则（）。（不计交易费用）

某投资者以2.5美元／蒲式耳的价格买入2手5月份玉米合约，同时以2.73美元／蒲式耳的价格卖出2手7月份玉米合约，则当5月和7月合约价差为( )时，该投资者可以获利。（不计手续费）

2月25日，5月份大豆合约价格为1 750元／吨，7月份大豆合约价格为1 720元／吨，某投机者根据当时形势分析后认为，两份合约之间的价差有扩大酌可能。那么该投机者应该采取( )措施。

在我国，4月15日，某交易者买入10手（1 000克／手）7月黄金期货合约同时卖出10手8月黄金期货合约，价格分别为316.05元／克和315.00元／克05月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，合约平仓价格分别是317.50元／克和316.05元／克。该交易者盈亏状况为( )。

5月20日，某交易者买入两手1 0月份铜期货合约，价格为16 950元／吨，同时卖出两手12月份铜期货合约，价格为17 020元／吨，两个月后的7月20日，10月份铜合约价格变为17 010元／吨，而12月份铜合约价格变为17 030元／吨，则5月20日和7月20日相比，两合约价差( )元／吨。

某套利者在4月1日买入7月铝期货合约的同时卖出8月铝期货合约，价格分别为13 420元／吨和13 520元／吨，持有一段时间后，价差扩大的情形是( )。

某套利者卖出4月份铝期货合约，同时买入5月份铝期货合约，价格分别为19 670元／吨和19 830元／吨，平仓时4月份铝期货价格变为19 780元／吨，则5月份铝期货合约变为( )元／吨时，价差是缩小的。