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影响市场利率的因素主要有（）。

可以造成市场利率上升的因素包括（）。

以下利率期货合约，采取价格报价方法的有（）。

以（）类产品为合约标的的期货品种称为利率期货。

在国际市场，基于短期利率的代表性利率期货品种有（）。

在分析市场利率和利率期货价格时，需要关注宏观经济数据以及变化，主要包括（）等。

下列属于利率期货合约的是（）。

下列关于利率期货的多头套期保值者的描述，正确的是( )。

下列属于利率期货品种的是( )。

下列影响市场利率变化的因素有( )。

理论上，通货膨胀大幅上升时，将导败（）。

某投资者买入3个月欧洲美元期货合约10手(合约规模为100万美元)，当价格上升150基点时平仓，若不计交易成本，该投资者的盈利为（）美元。

当3个月欧洲美元期货成交价格为99. 000时，意味着到期交割时合约的买方将获得本金为1 000 000美元，利率为（），存期为3个月的存单。

欧洲银行间欧元拆借利率的最长期限为（）。

（）通过财政分配活动来增加和刺激社会的总需求，造成对资金需求的增加，市场利率上升。

国债一般分为短期国债、中期国债、长期国债。其中，中期国债的偿还期限为（）年。

芝加哥商业交易所（CME）的3个月欧洲美元期货合约的标的本金为1000000美元，期限为3个月期欧洲美元定期存单。交易所规定，最近到期合约最小变动价位为1/4个基点，其中，1个基点代表（）。

（）是通过削减货币供应增长速度来降低总需求，在这种政策下，取得信贷资金较为困难，市场利率将上升。

4月12日，某投资者预期未来市场利率将上升，于是以98.550的价格卖出10手6月份到期的3个月欧洲美元期货合约。两周后，该期货合约的价格下降到97.740，投资者以此价格平仓。若不计交易费用，该投资者的损益状况为（）。

中国金融期货交易所某日TF1603的收盘价为“95.335”，这一价格的含义是（）。

在其他因素不变时，中央银行实行紧缩性货币政策，国债期货价格（）。

经济增长速度较快，社会资金需求旺盛，则市场利率水平（）。

理论上，假设其他条件不变，紧缩性的货币政策将导致（）。

欧洲美元期货是一种（）。

中国金融期货交易所国债期货的报价中，报价为“95.335”意味着（　）。

关于芝加哥商业交易所3个月欧洲美元期货，下列表述正确的是（）。

国债期货合约标的国债一般是票面利率标准化、具有固定期限的名义标准券，并规定了与其对应的一篮子可交割国债，其目的在于扩大可交割国债的范围，增强价格的抗操纵性，从而有效防范（　）风险。

芝加哥商业交易所（CME）的3个月欧洲美元期货合约的交割方式为（）。

欧洲美元期货属于( )品种。

一般而言，预期利率将上升，一个美国投资者很可能( )。

影响利率期货价格的经济因素不包括( )。

芝加哥期货交易所10年期的美国国债期货合约的面值为10万美元，当报价为98-175时，表示该合约的价值为( )美元。

芝加哥商业交易所( CME)的3个月欧洲美元期货合约的交割方式为( )。

一般地，当其他因素不变时，市场利率上升，利率期货价格将( )。

芝加哥期货交易所10年期的美国国债期货合约的面值为100 000美元，如果其报价从98-175跌至97-020，则表示合约价值下跌了( )美元。

中长期利率期货主要是（）。

下列行为属于积极的财政政策的是（）。①增发国债1000亿元人民币②国家决定扩大财政赤字加强基础设施建设③国家决定降低存贷款利率④国家发展社会的商业保险

当美国10年期国债期货合约报价为95-110时，表示该合约的价值为（）美元。（合约标的为面值10万美元的国债）

利率期货价格的影响因素中，短期利率期货价格通常和市场利率呈（）变动。

某日，中金所T1 606的合约价格为99.815这意味着（）。

目前，中国金融期货交易所上市的利率期货品种有（）。

理论上当市场利率下降时，下列说法正确是的（）。

利用利率期货进行卖出套期保值，主要是担心（）。

在正向市场牛市套利中，如果近期和远期合约价格均下降，则交易者绝对不可能获利。（）

蝶式套利认为居中交割月份的期货合约价格与两边交割月份合约价格之间的相关关系出现了不合理价差。（）

牛市套利的操作中，卖出较近月份的合约同时买入较远月份的合约进行套利，盈利的可能性较大。（）

当判断较近月份合约价格上涨幅度大于同一品种较远月份合约价格的上涨幅度，或者较近月份合约价格下降幅度小于较远月份合约价格的下跌幅度，适合进行熊市套利。（）

当近月合约价格的下跌幅度大于远月合约价格的下跌幅度时，熊市套利者将亏损（不计交易费用）。（）

跨期套利与现货市场价格相关，也与期货可能发生的升水和贴水相关。（）

一般来说，牛市套利对较难储存且作物年度相同的商品较为有效。（）

对于不可储存的商品，如活牛、生猪等，不同交割月份的商品期货价格间的相关性很低或不相关，则适合进行牛市套利。（）

在进行熊市套利时需要注意，当较近月份合约的价格已经相当低时，以至于不可能进一步偏离较远月份合约时，进行熊市套利是很容易获利的。

某交易者根据供求状况分析判断，将来一段时间棉花期货远月合约上涨幅度要大于近月合约上涨幅度，该投资者最有可能获利的操作是牛市套利。( )

在正向市场上，牛市套利的损失相对有限而获利的潜力巨大。( )

蝶式套利中，居中月份合约的数量可以低于或高于较近月份和较远月份合约数量之和。（）

上海期货交易所3月份铜合约的价格是63200元/吨，5月份铜合约的价格是63000元/吨。某投资者采用熊市套利（不考虑佣金因素）。则下列选项中可使该投资者获利最大的是（）。

某投资者做一个3月份小麦的卖出蝶式期权组合，他卖出1张敲定价格为360美分的看涨期权，收入权利金23美分。买入2张敲定价格为370美分的看涨期权，付出权利金16美分。再卖出1张敲定价格为380美分的看涨期权，收入权利金14美分。则该组合的最大收益和风险分别为（）。

某投资者在5月10日进行铜期货合约的买卖，操作如下：时间合约标的交割月份交易价格（元/吨）买卖方向开平方向20160510铜期货7月份63 200买入开20160510铜期货9月份64 000卖出开则6月20日，两份合约价差变为（）时，才有可能盈利。

某套利者分别在1月4日和2月4日做铝期货套利，操作记录如下表：时间合约名称交割月份交易价格（元/吨）买卖方向开平方向20160104铝期货5月份31 600买入开20160104铝期货9月份32 600卖出开20160204铝期货5月份31 500卖出平20160204铝期货9月份32 400买入平则该套利的盈亏是（）。

某美国交易者发现6月期欧元期货与9月期欧元期货间存在套利机会。2月10日，买入100手6月期欧元期货合约，价格为1.3506美元／欧元，同时卖出100手9月期欧元期货合约，价格为1.3566美元／欧元。5月10日，该交易者分别以1.3446美元／欧元和1.3481美元／欧元的价格将手中合约对冲。则该交易者在欧元期货交易中盈利（）美元。（每张欧元期货合约为12.5万欧元）

在我国，5月10日，某交易者买入10手7月天然橡胶期货合约同时卖出10手9月天然橡胶期货合约，价格分别为34520元／吨和34700元／吨。5月19日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7月和9月合约平仓价格分别为34650元／吨和34800元／吨。该交易者盈亏状况是（）。（天然橡胶期货合约交易单位为10吨／手，不计手续费等费用）

在我国，某交易者在4月8日买入5手7月份棉花期货合约的同时卖出5手9月份棉花期货合约，价格分别为12110元/吨和12190元/吨。5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7月和9月棉花合约平仓价格分别为12070元/吨和12080元/吨。该套利交易（）元。（合约规模5吨/手，不计手续等费用）。

3月3日，某交易者在国内市场买入10手5月铜期货合约，同时卖出10手7月铜期货合约，价格分别为35800元/吨和36600元/吨，3月9日，该交易者对上述合约全部对冲平仓。5月和7月合约平仓分别为36800元/吨和37100元/吨。该套利交易（）元。（不计手续费等费用）

假设6月和9月的美元兑人民币外汇期货价格分别为6.1050和6.1000，交易者卖出200手6月合约，同时买入200手9月合约进行套利。1个月后，6月合约和9月合约的价格分别变为6.1025和6.0990，交易者同时将上述合约平仓，则交易者（）。（合约规模为10万美元/手）

4月20日，某交易者在我国期货市场进行套利交易，同时买入100手7月燃料油期货合约、卖出200手8月燃料油期货合约、买入100手9月燃料油期货合约，成交价分别问4820元/吨、4870元/吨和4900元/吨。5月5日对冲平仓时成交价格为4840元/吨、4860元/吨和4890元/吨。该交易者的净收益是（）元。（按10吨/手计算，不计手续费等费用）

（五）阅读材料，回答以下两题。某交易者在4月8日买入5手7月份棉花期货合约的同时卖出5手9月份棉花期货合约，价格分别为12 110元／吨和12 190元／吨。5月5日该交易者对上述合约全部对冲平仓，7月和9月棉花合约平仓价格分别为12 070元／吨和12 120元／吨。

该套利交易属于（）。

在我国，1月8日，某交易者进行套利交易，同时卖出500手3月白糖期货合约、买入1 000手5月白糖期货合约、卖出500手7月白糖期货合约；成交价格分别为6 370元／吨、6 360元／吨和6 350元／吨。1月13日对冲平仓时成交价格分别为6 350元／吨、6 320元／吨和6 300元／吨，则该交易者（）。

在我国，1月8日，某交易者进行套利交易，同时卖出500手3月白糖期货合约、买入1000手5月白糖期货合约、卖出500手7月白糖期货合约；成交价格分别为6 370元/吨、6 360元/吨和6 350元/吨01月13日对冲平仓时成交价格分别为6 350元/吨、6 320元/吨和6 300元/吨，则该交易者( ）。

某投资者通过蝶式套利方法进行交易，他在某期货交易所买入2手3月铜期货合约，同时卖出5手5月铜期货合约，并买入3手7月铜期货合约。价格分别为68 000元／吨，69 500元／吨和69 850元／吨。当3月、5月和7月价格分别变为( )时，该投资者平仓后能够净盈利150元/吨。

3月1日，6月大豆合约价格为8 390美分／蒲式耳，9月大豆合约价格为8 200美分／蒲式耳。某投资者预计大豆价格要下降，于是该投资者以此价格卖出1手6月大豆合约，同时买入1手9月大豆合约。到5月份，大豆合约价格果然下降。当价差为( )美分／蒲式耳时，该投资者将两合约同时平仓能够保证盈利。

5月10号，某交易者在我国期货市场卖出10手(每手10吨)7月天然橡胶期货合约，同时买入10手9月天然橡胶期货合约，价格分别为34900元/吨和34700元/吨，5月19日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7月和9月合约平仓价格分别为34750元/吨和34700元/吨，该交易者的盈亏状况是盈利（）元。(不计手续费等费用)

5月15日，某投机者在大连商品交易所采用蝶式套利策略，卖出5张7月大豆期货合约，买入10张9月大豆期货合约，卖出5张11月大豆期货合约；成交价格分别为1750元/吨、1760元/吨和1770元/吨。5月30日对冲平仓时的成交价格分别为1740元/吨、1765元/吨和1760元/吨。在不考虑其它因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）元。

某套利者认为棉花市场近期供给紧张，需求旺盛导致不同月份期货合约间出现不合理价差，打算利用棉花期货进行牛市套利。交易情况如下表所示，则该套利者的盈亏状况为（）。3月份棉花合约（元/吨）5月份棉花合约（元/吨）开平仓2月1日1272013920开仓100手2月9日1278013940平仓100手

1月12日，某交易者进行套利交易，同时买进1手3月某期货合约、卖出2手5月该期货合约、买进1手7月该期货合约；成交价格分别为13900元／吨、13800元／吨和13700元／吨。1月20日对冲平仓时成交价格分别为13950元／吨、13700元／吨和13650元／吨。该套利交易属于（）。

下列属于跨期套利的有（）。

关于蝶式套利描述正确的是( )。

反向市场牛市套利的市场特征有（）。

熊市套利者可以获利的市况有（）。

下列对跨期套利的描述中，正确的是（）。

假设6月和9月的欧元兑美元外汇期货价格分别为1.1050和1.1000，交易者卖出100手6月合约并同时买入100手9月合约进行套利。2个月后，6月合约和9月合约的价格分别变为1.1085和1.1050，若该交易者同时将上述合约平仓，则（）。（合约规模为125000欧元，不计交易成本）

假设大豆期货1月份、5月份、9月份合约价格为正向市场。某套利者认为1月份合约与5月份合约价差明显偏小，而5月份合约与9月份合约价差明显偏大，打算进行蝶式套利，则合理的操作策略有（）。

根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可分为（）。

可以适用于牛市套利的可储存商品通常有小麦（）等。

当出现（）的情形，导致较近月份合约价格上涨幅度大于较远月份合约价格的上涨幅度，或者较近月份合约价格下降幅度小于较远月份合约价格的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出较远月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为牛市套利。

在（）情况下，牛市套利可以获利。

在正向市场上，如果供给不足，需求相对旺盛，则会导致近期月份合约价格的( )远期月份合约，交易者可以通过买入近期月份合约的同时卖出远期月份合约而进行牛市套利。

某交易者根据供求状况分析判断，将来一般时间天然橡胶期货远月合约上涨幅度要大于近月合约上涨幅度，该交易者最有可能获利的操作是( )。

下列属于跨期套利的是( )。

在( )情况下，熊市套利可以获利。

下列属于蝶式套利的有( )。

适合进行牛市套利的商品是( )。

当预期( )时，交易者适合进行牛市套利。

假设当前6月和9月的美元兑人民币外汇期货价格分别为6.4500和6.4400，交易者买入500手6月合约并同时卖出500手9月合约进行套利。1个月后，二者价格分别变为6.5200和6.5120，若该交易者同时将上述合约平仓，则（）。(合约规模为10万美元，不计交易成本)

蝶式套利的特点是（）。

当出现（）的情形，一般来说，较近月份的合约价格下降幅度要大于较远月份合约价格的下降幅度，或者较近月份的合约价格上升幅度小于较远月份合约价格的上升幅度。无论是在正向市场还是在反向市场，在这种情况下，卖出较近月份的合约同时买入较远月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为熊市套利。

某交易者以9520元/吨买入5月菜籽油期货合约1手，同时以9590元/吨卖出7月菜籽油期货合约1手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者是盈利的。（不计手续费等费用）

1月初，5月和9月大豆期货合约价格分别是3750元/吨和3900元/吨，某套利者以该价格同时买入5月、卖出9月大豆合约，当两合约价差变为（）元/吨时，交易者平仓是获利的。（不计手续费等费用，价差是由价格较高一边的合约减价格较低一边的合约）

某交易者以65 800元/吨卖出5月钢期货合约1手，同时以66 100元/吨买入6月钢期货合约1手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者是盈利的。（不计手续费用）

在大连商品期货交易所的跨期套利指令中，价差是近月合约价格减去远月合约价格，且报价中的“买入”和“卖出”都是相对于近月合约的买卖方向而言的，那么当套利者进行卖出近月合约同时买入远月合约的操作时，价差（）对套利者是有利的。