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某行权价为210元的看跌期权，对应的标的资产当前价格为207元。当前该期权的权力金为8元。该期权的时间价值为（）元。

当期权为（）时，期权的时间价值最大。

期权合约的时间价值是（）。

2月份到期的执行价格为680美分/蒲式耳的玉米看跌期货期权，当该月份的玉米期货价格为690美分/蒲式耳，玉米现货价格为670美分/蒲式耳时，以下选项正确的是（）。

（）是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益

看涨期权内涵价值的计算公式为标的资产价格和执行价格的（）。

实值看涨期权的执行价格（）其标的资产价格。

平值期权的执行价格（）其标的资产的价格。

原油期货期权,看涨期权的权利金为每桶2.53美元,内涵价值为0.15美元,则此看涨期权的时间价值为（）美元

平值期权和虚值期权的时间价值（）零。

在不考虑交易费用的情况下，美式期权的时间价值总是（）零。

10月18日，CME交易的DEC12执行价格为85美元/桶的原油期货期权，看涨期权和看跌期权的权利金分别为8.33美元/桶和0.74美元/桶，当日该期权标的期货合约的市场价格为92.59美元/桶，看涨期权的内涵价值和时间价值分别为（）。

某期货交易所内的执行价格为450美分/蒲式耳的玉米看涨和看跌期权，当标的玉米期货价格为400美分/蒲式耳时，看跌期权的内涵价值为（）。

某股票当前价格为88.75港元，其看跌期权A的执行价格为110.00港元，权利⾦为21.50港元｡另⼀股票当前价格为63.95港元，其看跌期权B的执行价格和权利金分别为67.50港元和4.85港元｡下列说法正确的是（）。

一般情况下，其他条件相同时，（）期权的时间价值为最大。

美式期权只能在到期日执行。（）

看涨期权又称卖出期权，因为投资者预期这种金融资产的价格将会上涨，从而可以市价卖出而获利。（）

按基础资产的性质划分，期权可以分为欧式期权和美式期权。（）

在看涨期货期权交易中，如果期权买方在期权合约规定的时间内行权，则被指定履约的卖方将以执行价格卖出标的期货合约。（）

按照买方行使权利的方向不同，期权可以分为看涨期权和看跌期权。（）

美式期权是指期权的持有者只能在期权到期日当天决定执行或不执行期权合约；欧式期权是指期权持有者可以在期权到期日以前的任何一个工作日选择执行或不执行期权合约。（）

场外期权的标的物一定是实物资产，场内期权的标的物一定是期货合约。( )

美式期权是指在规定的有效期限内的任何时候都可以行使权利。( )

美式期权的买方在规定的有效期内任何一个交易日都可以行使买权，卖方在规定的有效期内任何一个交易日都可以行使卖权。（）

同一月份的期权合约只有一种类型的期权。（）

对于一种标的资产的期权，交易所通常推出一种行权方式，要么是美式期权，要么是欧式期权。个别情况会推出两种期权。（）

在交易所上市的期权称为场内期权，也称交易所期权。（）

场外期权交易的品种更加多样，形式更加灵活，规模更大。（）

在期权交易中，市场上交易最多的是（）。

期权的到期日是买方可以行使权利的最后期限，为期权合约月份的某一天。（）期权的买方在有效期内（含到期日）的任何交易日都可以行使期权。

按照期权买方未来是具有买入标的物的权利还是卖出标的物的权利，期权分为( )。

按执行时间划分，期权可以分为( )。

下列关于期权的说法，正确的是（）。

与场内期权相比，场外期权具有的特点有（）。

看跌期权也称为（）。

看涨期权也称为（）。

下列关于看涨期权的说法，正确的是（）。

与场内期权相比，场外期权具有如下特点( )。

以下关于看跌期权的说法，正确的是( )。

下列关于场内期权和场外期权的说法，正确的是( )。

期权按照对买方行权时间规定的不同可分为（）。

美式期权允许期权买方( )。

场外期权交易与交易所场内期权交易相比，具有（）的特点。

按照买方行权方向的不同，以下期权分类中，正确的是（）。

下列关于交易所使用期权类型的表述中，正确的有（）。

一般来说，期权的行权方式由期权类型为（）决定。

下列标的资产的期权既有美式期权又有欧式期权的是（）。

下列属于金融期权的是（）。

按照期权市场类型的不同，期权可以分为（）。

下列属于场内期权的有（）。

看跌期权是指期权买方选择出售标的资产的权利，看跌期权也称为（）。

美式期权是指( )行使权力的期权。

（）是指期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内，按执行价格向期权卖方卖出一定数量的标的物的权利，但不负有必须卖出的义务。

某投资者在5月2日以20美元/吨的权利金买入9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约。同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权。9月时，相关期货合约价格为150美元/吨，则该投资人的投资结果为（）美元/吨(每张合约1吨标的物，其他费用不计)。

看跌期权空头在对方行权时具有（）。

由于场外交易双方可以直接商谈，期权品种、交易形式和交易规模等均可以按照交易者的需求进行定制，所以场外期权更能够满足投资者的个性化需求，场外期权交易也促进了新的复杂产品的诞生和交易，这体现了场外期权的（　）特点。

美式期权允许期权买方（）。

看跌期权的买方有权按执行价格在规定时间内向期权卖方( )一定数量的标的物。

上海证券交易所个股期权合约的行权方式是( )。

上证50ETF期权的交割方式一般是( )。

若期权买方拥有买入标的物的权利，该期权为( )。

某投资者买入一份欧式期权，则他可以在（）行使自己的权利。

场外期权交易与交易所场内期权交易相比，具有的特点不包括（）。

按照买方行权时间的不同，期权可以分为（）。

只能在到期日才能执行的期权，是（）。

欧式期权的买方只能在（）行权。

下列哪种期权品种的信用风险更大？（）

上证50ETF期权合约的行权方式为（）。

欧式期权（）行权。

在期价高估的情况下，可通过买进指数期货，同时卖出对应现货股票进行套利交易。（）

在无套利区间中进行的套利交易得不到利润，但不会出现亏损。（）

在期现套利中，只有当实际的股指期货价格高于或低于理论价格时，套利机会才有可能出现。( )

当存在期价高估时，可通过买入股指期货同时卖出对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为“正向套利”。（）

当股指期货价格被高估时，可进行反向套利。（）

投资者买入IF1506，卖出IF1509，以期持有一段时间后平仓获利，是股指期货正向套利行为。（）

只有当实际的股指期货价格高于标的现货指数时，套利机会才有可能出现。（）

股指期货合约的理论价格由其标的股指的现货价格、收益率和无风险利率共同决定。（）

当存在期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为 “反向套利”。（）

根据期货理论，期货价格与现货价格之间的价差主要是由持仓费决定的。（）

当实际期指低于无套利区间的下界时，反向套利才能够获利。（　　）

模拟误差会增加套利的不确定性。（　　）

在套利交易中，实际交易的现货股票组合与指数的股票组合也很少会完全一致。（）

在股指期货中，期货低估是指股指期货合约实际价格低于理论价格。（）

在期现套利交易中，无套利区间是指将期现套利的交易成本考虑进去后，期货理论价格分别上移和下移一定幅度形成的区间（）。

股指期货无套利区间上下界宽度由交易费用和市场冲击成本决定。（）

当股指期货市场价格明显高于其理论价格时，可通过买入股指期货、同时卖出对应现货股票进行套利交易。（）

某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，其当前市场价值为115万港元，且一个月后可收到6 000港元现金红利。此时，市场利率为6%，恒生指数为23 000点，3个月后交割的恒指期货为23 800点。（恒指期货合约的乘数为50港元，不计复利）。交易者认为存在期现套利机会，应该先（）。

假定年利率r为8%，年指数股息率d为1.5%，6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月15日的现货指数为1450点，则4月15日的指数期货理论价格是（）点。

沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5%，成分股年股息率为1%。若交易成本总计为35点，则3个月后交割的沪深300股指期货价格（）。

某日，沪深300现货指数为3500点，市场年利率为5%，年指数股息率为1%。若不考虑交易成本，三个月后交割的沪深300股指期货的理论价格为（）点。

假设6月30日为6月期货合约的交割日，年利息率r为5%，年指数股息率d为1.5%。4月1日的现货指数为1400点，借贷利率差为0.5%，期货合约买卖双边手续费和市场冲击成本均为0.2个指数点，股票买卖的双边手续费和市场冲击成本均为成交金额的0.6%。若采取单理计算法，4月1日该期货合约无套利交易区间的上下幅宽为（）点。

买卖双方签订一份3个月后交割一揽子股票组合的远期合约，该一揽子股票组合与沪深300指数构成完全对应，现在市场价值为99万元，即对应于沪深300指数3300点（沪深期赁合约的乘数为300元）。假定市场年利率为6%，且预计一个月后可收到6 600元现金红利，该远期合约的合理价格是（）点。

假定年利率为8%，年指数股息率d为1.5%，6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月1日的现货指数为1600点。又假定买卖期货合约的手续费为0.2个指数点，市场冲击成本为0.2个指数点；买卖股票的手续费为成交金额的0.5%，买卖股票的市场冲击成本为成交金额的0.6%；投资者是贷款购买，借贷利率差为成交金额的0.5%，则4月1日的无套利区间是（）。

设r=6%，d=2%，6月30日为6月份期货合约的交割日。4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的现货指数分别为4100点、4200点、4280点及4220点。若不考虑交易成本，下列说法不正确的是（）。

4月1日，沪深300现货指数为3000点，市场年利率为6%，年指数股息率为1%，若交易成本总计为35点，则6月22日到期的沪深300股指期货（）。

假设某机构持有一揽子股票组合，市值为100万港元，且预计3个月后可收到5 000港元现金红利，该组合与香港恒生指数构成完全对应。此时恒生指数为20 000点（恒生指数期货合约的乘数为50港元），市场利率为3%，则3个月后交割的恒生指数期货合约的理论价格为（）点。

假设某机构持有一篮子股票组合，市值为75万港元，且预计一个月后可收到5 000港元现金红利，该组合与香港恒生股指机构完全对应，此时恒生指数为15 000点（恒生指数期货合约的系数为50港元），市场利率为6%，则3个月后交割的恒生指数期货合约的理论价格为（）点。

某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，其当前市场价值为75万港元，且预计一个月后可收到5 000港元现金红利。此时，市场利率为6%，恒生指数为15 000点，三个月后交割的恒指期货为15 200点。交易者认为存在期现套利机会，在买进该股票组合的同时，卖出1张恒指期货合约。三个月后，市场价格回归理性。该交易者将恒指期货头寸平仓，同时将一揽子股票组合对冲，则该笔交易（）港元。（恒指期货合约的乘数为50港元，不考虑交易费用）

4月1日，沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5%，年指数股息率为1%，若交易成本总计为35点，则5月1日到期的沪深300股指期货（）。

假设某机构持有一篮子股票组合，市值为100万港元，且预计3个月后可收到5000港元现金红利，该组合与香港恒生指数构成完全对应。此时恒生指数为20000点（恒生指数期货合约的乘数为50港元），市场利率为3%，则3个月后交割的恒生指数期货合约的理论价格为（）点。