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股指期货无套利区间的计算必须考虑的因素有( )。

下列关于无套利区间的说法中，正确的是（）。

关于股指期货期现套利，正确的说法是（）。

投资者买入上证50ETF基金，同时卖出上证50期货合约，以期持有一段时间后再同时进行反向交易获利。则（）。

期现套利在（）时可以实施。

影响股指期货期现套利交易总成本的因素包括（）等。

4月1日，现货指数为1500点，市场利率为5%，年指数股息率为1%，交易成本总计为15点，则（）。

假设r为年利息率；d为年指数股息率；t为所需计算的各项内容的时间变量；T代表交割时间；S(t)为t时刻的现货指数；F(t，T)表示T时交割的期货合约在t时的理论价格（以指数表示）；TC为所有交易成本的合计，则下列说法正确的是( )。

套利交易中模拟误差产生的原因有( )。

在进行股指期现套利时，套利应该( )。

下列关于股指期现套利的描述，正确的是( )。

计算股票的理论价格时，其中的持有成本包括（）。

无套利区间的上下界幅宽主要是由（）决定的。

股指期货套利交易中出现的模拟误差，原因在于（）。

以下关于股指期现套利的描述，正确的是（）。

下列情况能够进行股指期货期现套利的是（）。

股指期货合约的理论价格由（）共同决定。

下列关于期价高估和期价低估的说法，正确的是（）。

下列关于股指期货合约的理论价格的说法，正确的是（）。

模拟误差产生的原因是（）。

股指期货合约的理论价格由（）共同决定。

当出现股指期货价高估时，利用股指期货进行期现套利的投资者适宜进行( )。

市场年利率为8%，指数年股息率为2%，当股票价格指数为1000点时，3个月后交割的该股票指数期货合约的理论指数应该是（）点。

设r=7%,d=2%，6月30日为6月期货合约的交割日，4月1日现货指数分别为3400点，则期货理论价格为（）。

以下说法正确的是（）。

6月5日，买卖双方签订一份3个月后交割的一篮子股票组合的远期合约，该一篮子股票组合与恒生指数构成完全对应，此时的恒生指数为15000点，恒生指数的合约乘数为50港元，市场利率为8%。该股票组合在8月5日可收到10000港元的红利。则此远期合约的合理价格为（）港元。

期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为（）。

根据期货理论，期货价格与现货价格之间的价差主要由（）决定。

下列关于股指期货理论价格的说法中，正确的是（）。

影响股指期货期现套利无套利区间的主要因素是（）。

下列关于股指期货期现套利交易的说法，错误的是（）。

正向套利理论价格上移的价位被称为（）。

假设年利率为5%，年指数股息率为1%，6月22日为6月期货合约的交割日，4月1日的现货指数分别为3450点，套利总交易成本为30点，则当日的无套利区间在（）点之间。

某组股票现值100万元，预计隔2个月可收到红利1万元，当时市场利率为12%，如买卖双方就该组股票3个月后转让签订远期合约，则净持有成本和合理价格分别为（）。

股票期货合约的净持有成本为( )。

道琼斯工业平均指数由( )只股票组成。

利用股指期货进行期现套利，正向套利操作是指( )。

假定市场利率为5%，股票红利率为2%。8月1日，沪深300指数为3 500点，9月份和12月份沪深300股指期货合约的理论价差为( )点。

对于股指期货来说，当出现期价低估时，套利者可进行( )。

对股票指数期货来说，若期货指数与现货指数出现偏离，当( )时，就会产生套利机会。（考虑交易成本）

假设年利率为6%，年指数股息率为1%，6月30日为6月股指期货合约的交割日，4月1日，股票现货指数为1 450点，如不考虑交易成本，其6月股指期货合约的理论价格为( )点。（小数点后保留两位）

4月1日，某股票指数为1 400点，市场年利率为5%，年股息率为1.5%，若采用单利计算法，则6月30日交割的该股票指数期货合约的理论价格为( )点。

6月5日，买卖双方签订一份3个月后交割的一揽子股票组合的远期合约，该一揽子股票组合与恒生指数构成完全对应，此时的恒生指数为15 000点，恒生指数的合约乘数为50港元，假定市场利率为6%，且预计一个月后可收到5 000港元现金红利，则此远期合约的合理价格为( )点。

下列关于股指期货理论价格的说法正确的是（）。

当实际期指低于无套利区间的下界时，以下操作能够获利的是（）。

某组股票现值为100万元，预计两个月后可收到红利1万元，当时市场年利率为12%，如买卖双方就该组股票签订三个月后的转让合约，则净持有成本和合理价格分别为（）元和（）元。

某一揽子股票组合与上证50指数构成完全对应，其当前市场价值为75万元，且预计一个月后可收到5 000元现金红利。此时，市场利率为6%，上涨50指数为1500点，3个月后交割的上证50指数期货为2600点。如果交易者认为存在期现套利机会，应该（）。

假设沪深300股指期货价格是2300点，其理论价格是2150点，年利率为5%。若三个月后期货交割价为2500点，那么利用股指期货套利的交易者从一份股指期货的套利中获得的净利润是（）元。

当股指期货价格低于无套利区间的下界时，能够获利的交易策略是（）。

当股票的资金占用成本（　　）持有期内可能得到的股票分红红利时，净持有成本大于零。

下列不属于股指期货合约的理论价格决定因素的是（）。

将期指理论价格下移一个（　　）之后的价位称为无套利区间的下界。

下列关于股指期货正向套利的说法，正确的是（　　）。

将期指理论价格上移一个（　　）之后的价位称为无套利区间的上界。

考虑了资产持有成本的远期合约价格，称为远期合约的理论价格。（）

考虑了资产持有成本的远期合约价格，称为远期合约的理论价格。（）

市场年利率为10%，指数年股息率为2%，当股票指数为1 200点时，3个月后该股票指数期货合约的理论价格是（）点。

假定市场利率为5%，股票红利率为2%，8月1日，沪深300指数为3500点，9月份和12月份沪深300股指期货合约的理论价差为（）点。

当期货价格低估时，适合采用的股指期货期现套利策略为（）。

在股指期货期现套利交易中，当存在期价高估时，交易者可以通过（）进行套利。

买卖期货合约数=现货总价值/（期货指点数×每点乘数）。（）

股票组合的β系数与该组合中单个股票的β系数无关。（）

买入套期保值是指交易者为了回避股票市场价格上涨的风险，通过在期货市场买入股票指数的操作，在股票市场和期货市场上建立盈亏冲抵机制。

在计算股指期货套期保值合约数量时，当现货总价值和期货合约的价值确定后，所需买卖的期货合约数量和β系数大小有关，β系数越大，所需期货合约数量就越少。（）

卖出套期保值是指交易者为了回避股票市场价格下跌的风险，通过在期货市场卖出股票指数期货合约的操作，在股票市场和期货市场上建立盈亏冲抵机制。（）

用股指期货进行的套期保值多数是交叉套期保值。（）

计算最优套期保值比率的一个常用方法称为最小方差法，这样计算的最优套期保值比率称为最小方差套期保值比率。（）

股票的β系数越大，股票的系统性风险越小，因此其预期收益越高。（）

股票的β系数越大，表示投资该股票的总风险越大。（）

某公司于3月10日投资证券市场450万美元，如下表：3月10日投资标的β系数投资金额S&现指为1430点A股票0.8150B股票1.5150C股票2.21506月份到期S&指数为1460点因担心股票下跌造成损失，公司决定做套期保值。已知合约乘数为300美元，则公司需要卖出（）张合约才能达到保值效果。

9月1日，沪深300指数为2970点，12月到期的沪深300期货价格为3000点。某证券投资基金持有的股票组合现值为1.5亿元，与沪深300指数的β系数为1.2。该基金持有者担心股票市场下跌，应该卖出（）手12月到期的沪深300期货合约进行保值。

10月2日，某投资者持有股票组合的现值为275万美元，其股票组合为S&P500指数的β系数为1.25。为了规避股市下跌风险，该投资者准备进行股指期货套期保值，10月2日的现货指数为1250点，12月到期的期货合约为1375点，则该投资者应该（）12月份到期的S&P500股指期货合约。（S&P500期货合约乘数为250美元）

9月1日，沪深300指数为5200点，12月到期的沪深300指数期货合约为5400点，某证券投资基金持有的股票组合现值为3.24亿元，与沪深300指数的β系数为0.9.该基金经理担心股票市场下跌，卖出12月到期的沪深300指数期货合约为其股票组合进行保值。该基金应卖出（）手股指期货合约。

某基金经理计划未来投入9000万元买入股票组合，该组合相对于沪深300指数的。系数为1.2。此时某月份沪深300股指期货指数为3000点。为规避股市上涨风险，该基金经理应（）该沪深300股指期货合约进行套期保值。

该基金需要卖出（）手期货合约才能使手中的股票组合得到有效保护。

9月2日，国内某证券投资基金收益率已达到26%，鉴于后市不太明朗，下跌的可能性很大，为了防止股市出现快速下跌而来不及卖出股票，基金经理决定利用沪深300指数期货实行保值。假定其股票组合的现值为2.24亿元，并且其股票组合与沪深300指数的β系数为0.9。9月2日般指盘中的现货指数为3400点，而12月到期的期货合约为3650点。

某基金经理计划未来投入9 000万元买入股票，该组合相对于沪深300指数的β系数为1.2。此时某月份沪深300股指期货合约期货指数为3 000点。为规避股市上涨风险，该基金经理应( )该沪深300股指期货合约进行套期保值。

8月底，某证券投资基金认为股市下跌的可能性很大，为回避所持有的股票组合价值下跌风险，决定利用12月份到期的沪深300股指期货进行保值。假定其股票组合现值为3亿元，其股票组合与该指数的β系数为0.9，9月2日的股票指数为5 600点，而12月到期的期货合约为5 750点。该基金应( )期货合约进行套期保值。

某投资机构有500万元自己用于股票投资，投资200万元购入A股票，投资200万元购入B股票，投资100万元购入C股票，三只股票价格分别为40元、20元、10元，β系数分别为1.5、0.5、1，则该股票组合的β系数为( )。

4月15日某投资者预计将在6月份获得一笔300万元的资金，拟买入A、B、C三只股票每只股票各投资100万元。如果6月份到期的股指期货价格为1500点，合约乘数为100元/点。三只股票的β系数分别为3、2.6、1.6。为了规避股票价格上涨的风险，他应该买进股指期货合约（）张。

3月10日，某机构计划分别投资100万元购买A、B、C三只股票，三只股票价格分别为20元、25元、50元，但其300万元资金预计6月10日才会到账。目前行情看涨，该机构决定利用股指期货锁住成本。假设相应的6月到期的股指期货合约价格为1 500点，每点的乘数为300元，A、B、C三只股票的β系数分别为1.5、1.3、0.8。6月10日，则该机构需要（）6月到期的股指期货。

9月1日,某证券投资基金持有的股票组合现值为1.12亿元,阝系数为0.9。该基金经理担心后市下跌,决定利用沪深300股指期货进行套期保值。此时沪深300指数为2700点,12月到期的沪深300指数期货为2825点。该基金要卖出（）份沪深300股指期货合约。

某证券投资机构持有价值1000万美元的证券投资组合，其资金平均分配于4种股票，4种股票的β系数分别为1.10，1.45，1.35，1.30。该机构利用S＆P500股指期货保值，若入市时期货指数为1300点，应（）手S＆P500股指期货。（合约乘数为250美元）

国内某证券投资基金股票组合的现值为1.6亿元，为防止股市下跌，决定利用沪深300指数期货实行保值，其股票组合与沪深300指数的β系数为0.9，假定当日现货指数是2800点，而下月到期的期货合约为3100点。那么需要卖出（）期货合约才能使1.6亿元的股票组合得到有效保护。

某机构打算用3个月后到期的1000万资金购买等金额的A、B、C三种股票，现在这三种股票的价格分别为20元、25元、0元，由于担心股价上涨，则该机构采取买进股指期货合约的方式锁定成本。假定相应的期指为2500点，每点乘数为100元，A、B、C三种股票的B系数分别为0.9、1.1和1.3。则该机构需要买进期指合约（）张。

6月15日，某投资者预计将在8月份获得一笔600万元的资金，拟买入A、B、C三只股票，每只股票各投资200万元，如果8月份到期的股指期货价格为1500点，合约乘数为100元。3只股票的3系数分别为2.8、2.3、1.8。为了回避股票价格上涨的风险，他应该买进股指期货合约（）张。

某机构6月10日将会有300万元资金到账，打算到时在A、B、C三只股票各投入100万元，为避免股价上涨风险，决定利用6月份股票指数期货合约进行套期保值，假定该合约价格为1500点，每点乘数为100元，三只股票3系数分别为1.5，1.2，0.9，则该机构应（）才能有效保值。

某机构在3月5日投资购入ABC三只股票，股价分别为20元、25元、50元。β系数分别为1.5、1.3、0.8，三只股票各投入资金100万元，则其股票组合的β系数为（）。

下列关于单个股票的β系数的描述中，正确的是（）。

关于股票的β系数，下列说法正确的有（）。

关于β系数，以下说法正确的是（）。

某股票投资组合中，五只股票的β系数分别为1.2、0.9、1.02、0.70、1.10，所占权益分别为100万元、200万元、300万元、350万元、350万元。该股票组合的β系数不正确的有（）。

关于β系数，下列说法中正确的是（）。

某股票组合的β系数为1.37，意味着（）。

某基金经理持有价值6000万元的沪深股票组合，其组合相对于沪深300指数的β系数为1.5。因担心股市下跌，该基金经理利用沪深300股指期货进行风险对冲，若期货指数为3000点，不正确的操作有（）。

当股票组合和股指期货合约的价值确定后，套期保值者所需买卖的期货合约数与β系数的关系是( )。

对于单个股票的β系数来说（）。

( )时，投资者可以考虑利用股指期货进行空头套期保值。

关于股指期货套期保值的正确描述有（）。

利用股指期货进行套期保值需要买卖的期货合约数量由（）共同决定。