2015 年下半年,上海阜兴实业集团 (下称阜兴集团) 开始大规模增资,从 1 亿元注册资本大幅增加至 20 亿元,又在 2015 年年底更名为上海阜兴金融控股。从 2016 年起,阜兴集团董事长朱某某等人在资本市场开始一系列布局和运作,包括提前操纵大连电瓷股价、入主华闻传媒等。然而,朱某某等人操纵股价的预期目标没有实现,大连电瓷股价大跌,阜兴系控制的资金损失惨重,并且被中国证监会发现异常。操纵股价的资金,主要来自阜兴集团实际控制的 4 家上海私募基金管理公司 — — 上海意隆财富投资管理有限公司、上海西尚投资管理有限公司、上海郁泰投资管理有限公司和易财行财富资产管理有限公司。这 4 个私募基金,都在中国证券投资基金业协会正常备案。
从 2015 年到 2018 年,这 4 个私募基金以医疗、稀土等名目发行了 150 多只股权基金产品,大部分产品期限一年或者一年半,向个人投资者募集资金,产品间循环嵌套。2018 年 6 月下旬,阜兴系一笔股票质押的利息到期未偿付,资金链断裂,朱某某逃往境外。至此,已有证据表明,这些基金宣称的投资标的与实际不符,涉嫌自融,即募集资金未能有效隔离和监管,最终可能流向了阜兴系控制的公司。上述 4 家上海私募基金公司均已中断经营,并进一步牵连十几家正规金融机构,尤其是作为基金托管人的商业银行。
2018 年 7 月,中国证券投资基金业协会发布公告:要求相关备案私募基金的托管银行按照法律和基金合同,切实履行托管人职责,建立应急工作机制,统一登记相关私募基金投资者情况,做好投资者接待工作。此后,大批涉事投资者前往上海银行 (阜兴系私募基金产品托管行之一) 意图维权。
据初步审计结果,阜兴集团兑付逾期的产品达 180 亿元,资金黑洞 (阜兴集团旗下总资产与基金产品及各类负债的差额) 达到 300 亿元,影响非常恶劣。2018 年 8 月底,朱某某在境外被缉捕归案,随即被押解回国。2018 年 9 月 30 日,朱某某以涉嫌集资诈骗罪、操纵证券市场罪被逮捕。
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