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（）中国金融期货交易所推出沪深300指数期货。

关于远期合约的套利操作，以下表述正确的有（）Ⅰ.若交割价格高于远期价格，套利操作为买入标的资产现货，卖出远期Ⅱ.若交割价格高于远期价格，套利操作为卖出标的资产现货，买入远期Ⅲ.若交割价格低于远期价格，套利操作为买入标的资产现货，卖出远期Ⅳ.若交割价格低于远期价格，套利操作为卖出标的资产现货，买入远期

以下不属于远期价格确定的假设条件的是（）。

关于远期和期货，以下表述错误的是（）。

一份当前签署的、距到期日两年的远期合约，如果标的资产目前的价格为100元，市场无风险连续复利利率为10%，则该标的资产理论上的远期价格为（）元。

若交割价格高于远期价格，套利者就可以通过（）并等待交割来获取无风险利润。

如果交割价格高于远期价格，套利者可以通过买入现货资产并卖出远期合约，待合约到期时交割，从而获取无风险利润。此时套利行为将推动现货价格（），交割价格（），直至套利机会消失。

下列关于远期合约表述错误的是（）

远期合约的交割方式通常采用（）

根据无套利原理，计算时间t的远期价格Ft的公式是（）

【组合题】下列关于远期合约的缺点的叙述中，正确的是（）。I.远期合约市场的效率偏低Ⅱ.远期合约的流动性比较差Ⅲ.远期合约的履行没有保证IV.远期合约的收益较低

【组合题】关于远期合约的定价：若研究时间t=0时签署，时间T时交割一种资产的远期合约的远期价格F的定价问题时，为确定远期价格F，在此做出的假设正确的是（）。I.没有交易成本Ⅱ.标的资产是任意可分的Ⅲ.标的资产的储存是没有成本的IV.标的资产是不可以卖空的

假设一支无红利支付的股票当前股价为20元，无风险连续复利为0.05，则该股票1年期的远期价格是()元。(e^0.05=1.05127)

假设一支股票当前股价为20元，无风险连续复利为0.05，红利按年化连续复利利率0.02支付。则该股票1年期的远期价格是（）元。(e0.05=1.05127；e0.03=1.0305)

关于远期合约，以下表述错误的是（）。

（）指以各种货币作为合约标的资产的金融衍生工具。

关于远期合约与期货合约的比较，以下描述正确的是（）。【2019.4考试真题】

关于衍生工具的定义，以下描述错误的是（）。

关于商品期货合约的特征，以下表述错误的是（）。

衍生工具的要素包括（）Ⅰ、合约标的资产Ⅱ、到期日Ⅲ、交割价格Ⅳ、结算

衍生工具的要素包括（）Ⅰ、合约标的资产Ⅱ、到期日Ⅲ、交割价格Ⅳ、结算

下列不属于衍生工具组成要素的是（）。

衍生工具是由另一种基础资产构成或衍生而来，关于其中的基础资产，以下表述正确的是（）。Ⅰ.基础资产通常被称作合约标的资产Ⅱ.可以是股票、债券等金融资产Ⅲ.可以是黄金、原油等大宗商品或贵金属Ⅳ.可以是市场利率、股票市场指数

（）可以是股票、债券、货币等金融资产，也可以是黄金、原油等大宗商品或贵金属。

下列不属于衍生工具特点的是（）

权益类衍生工具不包括（）

下列金融衍生工具中属于货币衍生工具的是（）

衍生工具按（）分类，可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约四种。

（）合约是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约。是非标准化的合约。

（）是指不通过集中交易所，而是通过金融机构之间或金融机构与客户之间谈判进行交易的衍生工具。

以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为合约标的资产的金融衍生工具属于（）。

（）属于在交易所内交易的衍生工具。

按合约标的资产角度分类，衍生工具不包括（）

【组合题】常见的衍生工具有（）。Ⅰ.远期合约Ⅱ.期货合约Ⅲ.期权合约Ⅳ.互换合约

按（）分类，衍生工具可分为货币衍生工具、利率衍生工具、权益类衍生工具、信用衍生工具、商品衍生工具等。

【组合题】下列说法正确的有（）。I.远期合约是非标准化的合约，即它不在交易所交易，而是交易双方通过谈判后签署的工Ⅱ.非嵌入式衍生工具指嵌入非衍生合约（简称主合约）中的衍生工具Ⅲ.信用衍生工具主要包括信用违约互换、信用联结票据等IV.商品衍生工具指以大宗商品为标的的金融衍生工具，主要包括各种大宗商品的期货和期权

货币衍生工具不包括（）。

下列属于信用衍生工具的是（）。

金融远期合约是指合约双方同意在未来日期按照（）买卖基础金融资产的合约。

利率衍生工具不包括（）。

下列关于衍生工具的说法，错误的是（）。

下列关于信用利差特点的表述，错误的是（）。

下列关于信用利差特点的表述，正确的是（）。I．信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小II．对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大III．信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响IV．从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前，因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标

以下不属于信用利差特点的是（）。

一般来说，信用利差出现变化一般发生在经济周期发生转换（）。

信用利差是指除了（）不同以外，其余条件全部相同的两种债券收益率的差额。

一般来说，当经济处于扩张期，信用利差（）。

关于信用利差，以下表述正确的是（）。Ⅰ.信用利差的变化是市场风险偏好的变化Ⅱ.信用利差可作为预测经济周期活动的指标Ⅲ.信用利差的变化一般发生在经济周期发生转变后

一般来说，当经济处于扩张期时，信用利差（）。

关于信用利差的特点，说法错误的是（）。

债券的预期到期收益率与具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为（）。

两种债券存在信用利差，主要是因为它们的（）不同。Ⅰ.到期期限Ⅱ.信用评级Ⅲ.票面利率Ⅳ.违约风险

关于信用利差，以下表述正确的是（）。Ⅰ.信用利差的变化是市场风险偏好的变化Ⅱ.信用利差可作为预测经济周期活动的指标Ⅲ.信用利差的变化一般发生在经济周期发生转变后

一般来说，信用利差出现变化一般发生在经济周期发生转换（）。

信用利差的特点不包括（）

【组合题】下列关于信用利差特点的说法中，正确的是（）Ⅰ.信用利差随着期限增加而扩大Ⅱ.信用利差随着经济周期的扩张而扩张Ⅲ.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化Ⅳ.信用利差受经济预期影响

以下关于久期和凸性的说法错误的是( )。

1938年，麦考利为评估债券的平均还款期限，引入( )的概念。

（）只要求负债流量的久期和债券投资组合的久期相同即可，因而有更多的债券可供选择。

某10年期、每年付息一次的付息债券的麦考利久期为8.6，应计收益率为4%，则修正的麦考利久期为（）。

( )衡量的是市场利率变动时，债券价格变动的百分比。

债券的价格与收益率之间呈（）关系，但该关系是（）。

已知某债券麦考利久期为5.5，市场利率是10%，则修正的麦考利久期为（）。

一只固定利率债券的面值为100元，票面利率为8%，剩余期限为2年，每年付息一次。现在市场收益率为7%，其市场价格为101.86元。则其麦考利久期为（）。

所得免疫策略可以保证有充足的资金满足预期现金支付的需要，具体的策略中不包括（）。

关于债券凸性的特征，以下表述正确的是（）

一个债券面值为100元，票面利率为5%，期限为4年，到期收益率为6%，每年付息一次，债券目前的价格为96.48元，则其麦考利久期为（）年。

利率上升5%，债券久期是1.5，那么债券价值（）。

某2年期债券的面值为1000元，票面利率为6%，每年付息一次，现在市场收益为8%，其市场价格为964.29元，则麦考利久期为（）。

关于债券的凸性，以下表述最准确的是（）。

价格—收益率曲线的曲率就是债券的（）。

某债券的到期时间为1.25年，则其麦考利久期（）。

以下哪个债券的麦考利久期最长（）

某基金公司设立了一只债券型基金，主要投资于国债、政策性金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债等。2017年1月该基金投资了票面利率为6%，每年付息一次的某三年期债券A，到期收益率为7%，麦考利久期为2.83年。债券A的修正久期为（）。

关于上升收益率曲线，以下说法正确的是（）。

债券A、B、C、D的凸性分别为3、2、1、0.5，在其他特性相同时，投资者应当选择哪种债券进行投资（）。

一位分析师试图精确计算某普通债券在收益率变动后的价格变化，该分析师发现该债券的收益率增加1%时，其价格实际下跌了12%。假设该债券的收益率降低1%，那么该债券的价格变动额最有可能是（）。

在其他条件都相同的情况下,以下债券中当期收益率与到期收益率最为接近的是（）

某保险投资基金有足够的资金支持，可以使债券投资组合（资产）的市场价值等于未来的支持（负债）的现值。若其资产凸性高于负债的凸性，两者间差额的市场价值就将随着利率的变化而（）。

关于投资产品的预期收益，以下表述错误的是（）。

最常见的收益率曲线的形态是（）。

选择免疫政策，就是在尽量减免到期收益率变化所产生负效应的同时，还尽可能从利率变化中获取收益，常用的免疫政策不包括（）。

最常见的债券收益率曲线形态是（）。

某企业于2015年2月1日发行了票面金额为100元的2年期债券，其票面利率为6%，每年付息一次，债券信用等级为A+（标准普尔评级），此时市场上同类债券到期收益率为5%。1、该债券最可能采用（）发行，发行之初麦考利久期为（）。

影响债券收益率的因素有（）。Ⅰ.流动性风险Ⅱ.期限风险Ⅲ.供需变化Ⅳ.对未来收益率变化的预期

某2年期债券的面值为100元，票面利率为6%，每半年付息一次。现在市场收益率为8%。该债券的修正久期为（）年。

关于利率期限结构，以下说法正确的是（）。

某2年期债券的面值为100元，票面利率为6%，每半年付息一次。现在市场收益率为8%。该债券的麦考利久期为（）年。

（）的期限结构特征是，期限相对较短的债券，利率与期限成正向关系，而期限较长的债券，利率与期限成反向关系。

在利率下降和上升时，凸性给债券价格带来的作用是（）。

关于上升收益率曲线，以下表述错误的是（）。

用于度量债券价格相对利率变化的敏感性指标是（）。

下列不属于收益率曲线基本类型的是( )。

某3年期债券的面值1 000元，票面利率为8%，每年付息一次，现在市场收益率为10%，其市场价格为950. 25元，则其久期为（）年。

显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，长期债券收益率较高，属于收益率曲线中的（）。

关于凸性为正的债券，以下表述正确的是（）。

收益率曲线转换过程中，出现长短期债券收益率基本相等，这样的曲线是（）

债券基金经理合理运用免疫策略实现资产组合现金流匹配和资产负债有效管理，常用的免疫策略不包括（）。

反转收益曲线意味着（）

（）是测量债券价格相对于利率变动的敏感性指标。