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一般而言，下列资产的风险由高到低排列正确的是（）

在理财规划的资产配置中，对于风险偏好完全不同的客户，下列最符合现代投资组合理论逻辑的是（）

传统金融学与行为金融学的差别在于，传统金融学利用了与投资者信念、偏好、决策等相关的认知心理学、决策科学、社会心理学等领域的研究成果。（）

职业的投资经理人以及证券分析师对新信息的表现为反应不足。（）

下列行为属于有效有限理性在市场上的反应的是（）。

有限理性在证券市场上的表现包括（）。

下列关于行为金融学的说法，正确的有（）。

行为金融学是伴随着经济心理学、实验经济学的产生而逐渐发展起来的。行为金融学针对传统有效市场理论，提出的质疑包括（）。

下列关于非有效市场说法正确的有（）。

学者们对行为金融学由“基于认识和决策相关的心理学研究的投资者心态与行为分析”和“有限套利及市场非有效性”这两个理论基础构成已经达成基本共识。其中“有限套利”理论（）。

行为金融学与传统金融学的差别在于，行为金融学利用了与投资者信念、偏好、决策等相关的（）等领域的研究成果。

价格红利比的波动远远大于红利增长率的波动，这就是（）的一种表现形式。

与个人投资者对信息（）相反的是，职业的投资经理人以及证券分析师更多的是表现为（）。

套利定价理论是从产生股票收益过程的性质中推导回报。它的假设条件包括（）。

套利定价理论假设条件包括（）。

王女士投资了多只股票，其中20%投资于A股票，30%投资于B股票，40%投资于C股票，10%投资于D股票。这几支股票的β系数分别为1、0.6、0.5和2.4。则该组合的β系数为（）。

罗斯提出的套利定价理论（APT）是描述（）但又有别于CAPM的均衡模型。

资本资产定价模型揭示了在证券市场均衡时，投资者对每一种证券愿意持有的数量（）已持有的数量。

如果风险的市值保持不变，则无风险利率的下降会使SML（）。

某投资者正在考察一只股票，并了解到当前股市大盘平均收益率为12％，同期国库券收益率为5％。已知该股票的贝塔系数为1.5，则该只股票的期望收益率为（）。

根据表中其他信息可以得出⑦的值，即X股票的标准差为（）。（填空题）

根据表中其他信息可以得出⑧的值，即Y股票与市场组合的相关系数为（）。（填空题）

根据表中其他信息可以得出⑩的值，即Z股票的β值为（）。（填空题）

根据表中其他信息可以得出⑨的值，即Z股票的标准差为（）。（填空题）

分离定理是指投资者对风险和收益的偏好状况与该投资者风险资产组合的最优构成是无关的。（）

资本市场线反映的是单个证券的预期收益率和标准差之闻的关系，任何单个风险证券由于均不是有效组合而一定位于该直线的下方。（）

当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T大于市场组合M。（）

资本资产定价理论认为，当引入无风险证券后，有效边界为无差异曲线。（）

利用表中其他信息，可知②和③的值分别为（）。

表中⑤和⑥的值为（）。

表中①和④的值为（）。

根据表中其他信息可以得出⑦的值，即X股票的标准差为（）。

根据表中其他信息可以得出⑧的值，即Y股票与市场组合的相关系数为（）。

从理论上来说，市场组合M不仅有普通股资产构成，还包括（）等其他资产。

由资本资产定价模型的假设可以得出（）。

根据资本资产定价模型，下列几项资产中，一定不在资本市场线上的有（）。

某项资产组合由长期债券和股票构成，其投资比例分别为20%和80%。假设经济形势好的情况下，长期债券和股票收益率分别为6%和15%；经济形势差的情况下，长期债券和股票收益率分别为4%和10%，而且经济形势出现好和差的概率是一样的。则下列计算结果正确的有（）。

如果CAPM模型成立，那么，下列说法中正确的有（）。

从理论上来说，市场组合M不仅由普通股资产构成，还包括（）等其他资产。

根据分离定理，由于投资者的风险收益偏好不同，则下列说法正确的有（）。

某投资组合是有效的、其标准差为15%，市场组合的预期收益率为12%，标准差为20%，无风险收益率为5%。根据市场线方程，该投资组合的预期收益率为（　）。

无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06和0.12。根据CAPM模型，贝塔值为0.8的证券X的期望收益率为（）。

资本市场线反映的是有效组合的预期收益和（）之间的关系。

关于证券市场线和资本市场线，下列说法正确的是（）。

某投资者正在考察一只股票，并了解到当前股市大盘平均收益率为12%，同期国库券收益率为5%，已知该股票的β系数为1.5，则该只股票的期望收益率为（）。

资本市场线的横轴是（　）。

某投资组合是有效的，其标准差为18%，市场组合的预期收益率为17%，标准差为20%，无风险收益率为5%。根据市场线方程，该投资组合的预期收益率为（）。

利用表中其他信息，可知②和③的值分别为（）。（单选题）

表中⑤和⑥的值为（）。（单选题）

证券市场线与资本市场线都是描述资产与资产组合的期望收益率与风险之间关系的曲线，其中资本市场线（CML）表示（）。

证券市场线反映了单个证券与市场组合的协方差和其预期收益率之间的平衡关系。如果风险的市值保持不变，则无风险利率的下降会（）。

根据分离定理，每个投资者都持有相同的最优风险组合，当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合（）市场组合M。

资本资产定价理论认为，当引入无风险证券后，有效边界为（）。

资本资产定价模型是在投资组合理论和资本市场理论基础上形成发展起来的。下列关于资本资产定价（CAPM）模型的假设，错误的是（）。

已知无风险资产的收益率为6%，市场组合的预期收益率为12%，股票A的β值为0.5，股票B的β值为2，则股票A和股票B的风险报酬分别为（）。

关于资本市场线、证券市场线的理解，下列说法正确的是（）。

在均衡状态下，最优风险组合中共有200只股票，200只股票市值合计为500亿元，其中某证券市值为5亿元，该证券在最优风险组合中的占比应该为（）。

下列属于CAPM模型假设条件的是（）。

关于资本资产定价模型的假设，下列说法错误的是（）。

某公司股票的β值为1.4，无风险收益率为6%，市场组合的预期收益率为10%，则根据资本资产定价模型，该公司股票的预期收益率为（）。

关于资本市场线、证券市场线的理解，下列说法正确的是（）

下列属于CAPM模型假设条件的是（）。

资本市场线（CML）表示（）。

2014年底，投资者购买了1000手某上市公司的股票，假定投资收益可能会由于公司业绩的差异出现不同的结果。在业绩表现良好的情况下，该股票2015年将上涨20%，业绩表现一般的情况下，该股票2015年将上涨3%；业绩表现较差时，该股票将下跌10%。投资者根据历史资料推测出以上三种情况出现的概率为50%、30%和20%。则该投资者的预期收益率（）

某公司发行的股票每股盈余为5元，股利支付率为40％，股权收益率为8％，年终分红已支付完毕，目前投资者的预期收益率普遍为15％，则该只股票合理的价格应为（）元。

预期收益率的标准差越大，不确定性及风险也越大。

协方差的值为零就表明两种金融资产的收益没有相关关系。

全体市场本身的β系数为1，若资产组合净值的波动大于全体市场的波动幅度，则β系数小于1。

按照风险可否分散，证券投资风险可分为系统性风险和非系统性风险，市场风险属于系统性风险。（）

资产组合理论表明，资产间关联性极低的多元化证券组合可以有效地降低系统风险。（）

若给定一组证券，那么对于某一个特定的投资者来说，最佳证券组合应当位于其无差异曲线族与该组证券所对应的有效集的切点上。（）

一个投资组合风险大于平均市场风险，则它的β值可能为1.1。（）

厌恶风险程度越高的投资者，其无差异曲线的斜率越陡.因此其最优投资组合越接近N点。厌恶风险程度越低的投资者，其无差异曲线的斜率越小，因此其最优投资组合越接近B点。（）

4.假设资本资产定价模型成立，相关证券的风险与收益信息如表5-7所示。（注：表中的数字是相互关联的）根据以上材料回答（1）~（8）题。

（四）投资规划李风先生是一位35岁的国企中层领导，家庭年总收入在25万元以上，他一直比较重视投资理财的重要性，经过一段时间的投资摸索，目前的金融投资资产中共持有股票35万元，股票型基金15万元，企业债券与国债30万元。由于投资过程中的经验和教训，李先生更加意识到专业性的重要，但苦于没有时间和精力来进行深入研究，于是邀请了理财师为其进行科学的投资计划。根据以上材料回答（1）~（2）题。

案例四：假设资本资产定价模型成立，相关证券的风险与收益信息如表4-1所示。（注：表中的数字是相互关联的）表4-1某证券的风险与收益信息表证券名称期望报酬率标准差与市场组合的相关系数β值无风险资产①0②③市场组合④0.1⑤⑥X股票0.22⑦0.651.3Y股票0.160.15⑧0.9Z股票0.31⑨0.2⑩根据以上材料回答（1）~（8）题。

根据以上信息，理财师可以告诉乔女士，大唐集团股票的β系数为（）。

乔女士持有大唐集团股票100股，预期该公司未来3年股利为零增长，每期股利30元。预计从第4年起转为正常增长，增长率为5%。目前无风险收益率7%，市场平均股票要求的收益率为11.09%，大唐集团股票的标准差为2.8358，市场组合的标准差为2.1389，两者的相关系数为0.8928。

洛先生持有200万股甲公司的股票，目前市值为2000万元，其购入成本为200万元，按照上市时的承诺，洛先生三个月后可以减持100万股，剩余100万股必须至少再持有5年，此外，洛先生目前税前年收入为120万元，包括工资20万元和公司股东分红100万元，此外还有现金储蓄200万元。洛先生属于保守型的投资者，他希望投资的税后收益率在扣除通货膨胀后能达到3%，假设通货膨胀率为2.9%，洛先生请金融理财师兰小姐为他做理财规划，兰小姐为洛先生提出了如下4个投资组合：

下列关于收益率的说法中正确的是（）

有效集需要同时满足的两个条件是（）

下列属于系统性风险的有（）

下列关于贝塔系数的说法中，正确的是（）。

有效集定理是指（）。

现代投资组合理论包括（　）。

有效集最初是由马科维茨提出、作为资产组合选择的方法发展起来的。下列对有效集与最优投资组合的说法，正确的有（）。

按照风险可否分散，可将风险分为系统性风险和非系统性风险。下列属于非系统风险的有（）。

下列关于投资组合理论的相关概念说法正确的有（）。

下列属于非系统风险的是( )。

投资者对某资产合理要求的最低收益率叫做（）。

关于两种资产收益率的协方差和相关系数。下列说法正确有（）

关于两种资产收益率的协方差和相关系数。下列说法正确有（）。

贝塔与标准差作为对风险的测度，其不同之处在于贝塔测度的（）。

有效组合满足（）。

下列选项中，属于系统性风险的是（）。

如果股票A的投资收益率等于7%、9%、10%和12%的可能性大小分别为30%、40%、20%、10%，那么股票A的期望收益率为（）。

（）是用来表示两种商品或两组商品的不同数量的组合对消费者所提供的效用是相同的。

被称为最低必要报酬率或最低要求收益率的是（）。

某公司2013年购买了100手上市的股票，其不同情况下的公司业绩和概率如下表所示：则其预期收益率为（）。

关于投资组合相关计算公式表达不正确的是（）。