应得客最新考试题

假设金融市场上无风险收益率为2%，某投资组合的β系数为1.5，市场组合的预期收益率为8%，根据资本资产定价模型，该投资组合的预期收益率为（）。

（四）投资规划客户王先生投资经验比较丰富，近日精选了一项投资计划A，根据估算，预计如果现在投资268元，未来第一年会回收90元，第二年回收120元，第三年回收150元。与之相比，同期市场大盘平均收益率为12%，无风险收益率为6%。但王先生认为计划A还是不能达到其理想的效果，遂咨询理财师。根据以上材料回答（1）~（4）题。

下列关于投资组合的说法中正确的是（）。

以下选项属于系统性风险的是（）。

用来测定一种股票的收益受整个股票市场收益变化影响程度的指标是（）。

相关系数等于两种金融资产的协方差除以两种金融资产的标准差的乘积。关于投资组合的相关系数，下列说法不正确的是（）。

资产组合理论表明，资产间关联性极低的多元化证券组合可以有效地降低（）。

有甲乙两个投资项目，它们的期望报酬率相同，甲项目的标准差小于乙项目的标准差。则以下对甲乙两个项目的表述正确的是（）。

方差是用来度量一组数据偏离其均值程度的指标。风险资产组合的方差是（）。

β系数是特定资产的系统性风险度量。一个投资组合风险大于平均市场风险，则它的β值可能为（）。

关于资本资产定价模型中的β系数，下列描述正确的是（）。

若有一投资项目：70%的概率在一年内让自己的投资基金额翻倍，30%的概率让自己的投资金额减半。则该项投资的期望收益率是（）。

下列关于β系数说法正确的是（）。

关于以下两种说法：①资产组合的收益是资产组合中单个证券收益的加权平均值；②资产组合的风险总是等同于所有单个证券风险之和。下列选项正确的是（）。

根据马科维茨提出的理论，使投资者最满意的证券组合是（）。

无差异曲线是用来表示两种商品或两组商品的不同数量的组合对消费者所提供的效用是相同的。某投资者对风险毫不在意，只关心期望收益率，那么该投资者无差异曲线为（）。

反映证券组合期望收益水平与系统风险水平之间均衡关系的方程式是（）。

若给定一组证券，那么对于某一个特定的投资者来说，最佳证券组合应当位于（）。

已知某市场上股票型基金的期望收益率为10%，债券型基金的平均收益率为5%,投资者的期望收益率为8%，若选择以上两种基金构建投资组合，则股票型基金的比例应为（）。

如果将β为0.75的股票增加到市场组合中，那么市场组合的风险（）。

证券X实际收益率为0.12，β值是1.5。无风险收益率为0.05，市场期望收益率为0.12。根据资本资产定价模型，这个证券（）。

对于投资者来说，一只股票上涨的同时另一只股票也上涨，说明两只股票呈现（）。

在资本定价模型下，投资者甲的风险承受能力比投资者乙的风险承受能力强，则（）。

下列事件中，属于由非系统性风险造成证券价格变化的是（）。

资本市场线(CML)表示（）。

投资者马女士的资产组合中，股票A占60%，其预期收益率为7%，标准差为10%，股票B占40%，其预期收益率为13%，标准差为20%，该资产组合的预期收益率为（）

下列属于系统风险的是（）

下列关于金融资产收益相关系数的表述，错误的是（）。

强式有效市场中任何方式都不能获得超额收益。

强式有效市场意味着根据历史交易资料进行交易是无法获取经济利润的。（）

有效市场假说认为，股票价格的变动是随机且完全不可预测的。对未来股价变化的预测将导致股价提前变化，以致所有的市场参与者都来不及在股价上升前行动。（）

根据股票价格对相关信息反映的范围不同，将市场效率可以分为（）。

有效市场假说认为，证券价格已经充分反映了所有相关的信息，资本市场相对于这个信息集是有效的，任何人根据这个信息集进行交易都无法获得经济利润。下列关于有效市场类型的说法，正确的有（）。

现代投资组合理论包括有效市场理论、投资组合理论、资本资产定价模型、套利定价理论以及行为金融理论等。下列关于有效市场理论的说法正确的有（）。

半强式有效市场假说指所有的公开信息都已经反映在证券价格中，这些公开信息包括（）。

下列不属于有效市场的类型的有（）

所有的公开信息都已经反映在证券价格中，属于（）假说。

随机漫步论点的本质是（）。

根据股票价格对相关信息反映的范围不同，将市场效率分为三类，其中不包括（）。

（）指所有的信息都反映在股票价格中。这些信息不仅包括公开信息，还包括各种私人信息，即内幕消息。

投资是指在了解、分析客户需求和情况的基础上，制定资产配置和投资组合方案，实现其投资目标的过程。（）

资产增值，狭义上指各种有形无形资产的增加、升值等。从财务角度看，资产增值就是使资产获得超过其投资成本的回报。（）

关于投资组合、资产配置和投资规划的关系，下列说法中正确的是（）。

下列对投资规划相关定义的说法，不正确的有（）。

投资的目的包括（）。

下列不属于投资的目的的是（）

投资的目的不包括（）。

投资规划的重点在于客户需求或（）的实现。

投资规划的关键或核心内容是（）。

投资与投资规划既有相同点，又存在一定的差别，投资或资产配置的目的是____，投资规划的重点在于____。（）

根据上述分析，马先生退休时养老金缺口约为（）万元。（答案取近似数值）

关于个人养老金业务，下列说法正确的是（）。

购买、翻建、建造、大修自住房的、离退休的、完全丧失劳动能力与单位终止劳动关系的、出境定居的、偿还购房贷款本息的、房租超出家庭工资收入规定比例的情况，都可以提取职工住房公积金账户内的存储余额。（）

下列关于国家住房公积金的说法，正确的是（）。

除了基本社会养老保险之外，其他类型的社会福利还包括（）。

国家住房公积金是国家依法建立的住房资助计划。下列关于国家住房公积金的说法.正确的有（）。

企业年金是国家强制实施.企业根据自身经济实力和经济状况建立的，为本企业职工提供一定程度退休收入保障的补充性养老金制度。（）

我国目前的企业年金汁划均实行确定缴费计划（DC计划），下列属于退休时DC计划个人账户资产组成部分的是（）。

3.王先生今年30岁，在一家大公司工作，该公司效益较好，于今年成立了企业年金理事会，开始企业年金计划，要分别委托一家公司作为投资管理人，一家商业银行作为托管人和账户管理人。根据以上材料回答(1)~(5)题。

(1)理财师给张总详细地介绍了企业年金的特征，其中不包括( )。

（九）联科集团是北京市一家发展迅速的高科技企业，为了使职工更大程度地参与企业管理和企业效益分配，增强职工的凝聚力和向心力，鼓励职工爱岗敬业，在企业长期工作，公司老板张总计划制定年金计划，但是对于年金不是很了解，理财师就相关问题进行了解释。根据以上材料回答(1)~(3)题。

金鑫夫妇一家请金融理财师小魏进行家庭理财规划。(1)家庭状况金鑫，2015年12月31日满35岁，某大型国有企业工程师，已在该企业工作满10年，太太李景，32岁，某外资企业会计师。两人生有一女金星，8岁。三人均身体健康，夫妻双方父母都健在。小魏经过专业的分析和评估，发现金鑫和李景均具有较强的风险承受能力。(2)经济和投资环境①预计长期年通货膨胀率为3%。②一年期国债收益率为2%。(3)福利状况金鑫、李景10年前开始参加社保，三险一金由单位代扣。其中基本养老保险、基本医疗保险、失业保险和住房公积金个人缴费费率分别为8%、2%、1%和8%。三险一金按月缴费，假设基本养老保险、基本医疗保险和住房公积金每月缴费在当年年底才统一结转进入个人账户(缴费当年不计息)，按年复利计算，计息利率为4%。2015年当地社会月平均工资为2000元，年平均工资为24000元，平均工资年增长率为3%。金鑫所在的单位在2012年初为职工建立了养老金计划。该计划规定：①员工按照个人当年全年薪酬额的4%向该计划个人账户供款，公司等额配款，双方供款均在年底一次划转，暂不考虑税收问题。②个人账户的养老储蓄由公司统一投资运作，年均投资收益率5%，暂不考虑税收问题。③员工在服务满一年以后的任何时间离开公司，均可以全额携带个人养老储蓄和公司为其提供的配款(包括储蓄本金和投资收益)。④员工年龄和在本单位服务年限(司龄)相加达到70，即可办理退休。领取方案：领取生存年金，即服务年限满10年者自退休当年起每月月初领取3000元/月的生存年金，工作10年后服务年限每增加1年，则每月领取的生存年金增加100元。若退休后余寿超过10年，则领取至身故；若退休后10年内死亡，则由继承人继续领取，共领满10年为止。(4)保险状况没有投保任何商业性保险。(5)理财目标①保持目前的消费水平。②为女儿18岁上大学准备四年的高等教育金，目前大学学费水平为20000元/年，学费年增长率预计为3%。③金鑫和李景希望退休后能维持当前价格水平下每人每年36000元的生活水准，生活费年增长率3%，预计寿命均为85岁。退休养老规划

关于企业年金的说法正确的是（）。（1分）

理财师给陈总详细地介绍了企业年金的特征，其中不包括（）。（单选题）

理财师向陈总解释，在我国企业年金缴费由（）来负担。（单选题）

电科集团是一家发展迅速的科技企业，为了增强职工的凝聚力和向心力，鼓励职工爱岗敬业，在企业长期工作，公司老板陈总计划制定年金计划，但是对于年金不是很了解，理财师就相关问题进行了解释。根据以上材料回答下题。

（五）退休养老规划金鑫夫妇一家请金融理财师小魏进行家庭理财规划。(1)家庭状况金鑫，2015年12月31日满35岁，某大型国有企业工程师，已在该企业工作满10年，太太李景，32岁，某外资企业会计师。两人生有一女金星，8岁。三人均身体健康，夫妻双方父母都健在。小魏经过专业的分析和评估，发现金鑫和李景均具有较强的风险承受能力。(2)经济和投资环境①预计长期年通货膨胀率为3%。②一年期国债收益率为2%。(3)福利状况金鑫、李景10年前开始参加社保，三险一金由单位代扣。其中基本养老保险、基本医疗保险、失业保险和住房公积金个人缴费费率分别为8%、2%、1%和8%。三险一金按月缴费，假设基本养老保险、基本医疗保险和住房公积金每月缴费在当年年底才统一结转进入个人账户(缴费当年不计息)，按年复利计算，计息利率为4%。2015年当地社会月平均工资为2000元，年平均工资为24000元，平均工资年增长率为3%。金鑫所在的单位在2012年初为职工建立了养老金计划。该计划规定：①员工按照个人当年全年薪酬额的4%向该计划个人账户供款，公司等额配款，双方供款均在年底一次划转，暂不考虑税收问题。②个人账户的养老储蓄由公司统一投资运作，年均投资收益率5%，暂不考虑税收问题。③员工在服务满一年以后的任何时间离开公司，均可以全额携带个人养老储蓄和公司为其提供的配款(包括储蓄本金和投资收益)。④员工年龄和在本单位服务年限(司龄)相加达到70，即可办理退休。领取方案：领取生存年金，即服务年限满10年者自退休当年起每月月初领取3000元/月的生存年金，工作10年后服务年限每增加1年，则每月领取的生存年金增加100元。若退休后余寿超过10年，则领取至身故；若退休后10年内死亡，则由继承人继续领取，共领满10年为止。(4)保险状况没有投保任何商业性保险。(5)理财目标①保持目前的消费水平。②为女儿18岁上大学准备四年的高等教育金，目前大学学费水平为20000元/年，学费年增长率预计为3%。③金鑫和李景希望退休后能维持当前价格水平下每人每年36000元的生活水准，生活费年增长率3%，预计寿命均为85岁。

罗先生的公司为员工建立了企业年金，下列关于企业年金的说法中错误的是（）（1.5分）

在做养老规划时，理财师向罗先生介绍了缴费确定型与待遇确定型企业年金在缴费方式、风险承担、养老金权益积累等方面的区别。下列关于两种企业年金的说法，错误的是（）（1.5分）

下列属于企业年金特点的有（）

合理的企业年金的缴费水平应当考虑的因素包括（）。

企业年金具有的特点有（）。

目前我国企业年金以缴费确认型为主，待遇确定型为辅。下列关于缴费确认型与待遇确定型企业年金的说法，正确的有（）。

与养老金的资金筹集相比，企业年金的资金来源比较少，一般是由（）组成。

下列不属于企业年金特点的有（）

企业年金不仅仅要由企业和职工个人共同缴纳，而且缴纳金额也有一定限制，某企业上年度职工工资总额为600万元，则根据我国劳动和社会保障部颁发的《企业年金办法》规定，企业和职工个人缴费合计不超过（）万元。

企业年金是指在政府强制实施的公共养老金或国家养老金之外，企业在国家政策的指导下，（）的一种补充性养老保障制度。

关于企业年金基金的管理办法，下列叙述错误的是（）。

理财师为企业介绍企业年金制度，企业年金中企业也需要缴费，但企业缴费每年不超过本企业上年度职工工资总额的（）。

根据《企业年金试行办法》，职工可以领取企业年金的年龄（）。

企业年金的特征不包括（）。

企业年金是单位福利中十分重要的组成部分，对退休规划的影响也很大。关于企业年金基金的管理办法，下列叙述错误的是（）。

关于企业年金缴费水平的表述，下列叙述错误的是（）。

出境定居人员的企业年金个人账户资金（）。

关于企业年金，下列表述错误的是（）。

关于企业年金缴费水平的描述，下列叙述错误的是（）。

关于企业年金缴费水平的表述，下列叙述错说的是（）

吴先生个人账户月养老金为( )元。

吴先生每月的过渡性养老金为( )元。

2016年10月，吴先生年满60岁，从某国企退休。吴先生拥有35年的工龄，退休前每月收入为6000元，当地社会平均收入为2000元，退休时国家基本养老金个人账户积累总额54000元，过渡性养老金政策为工龄×5元。吴先生参加了企业养老金计划，供款15年，个人供款是个人当期收入的5%，企业实行对等缴费，理财投资回报率为4%。吴先生退休后第一年生活成本5万元，退休后预期寿命为18年。根据以上材料回答（1）~（5）题。

职工领取养老保险金的条件是参加职工基本养老保险的个人达到法定退休年龄，累计缴费年限（含视同缴费年限）满15年。

孙小姐为某企业员工，2013年和2014年月平均工资分别是9500元和10000元，2014年当地职工月平均工资为3000元。2014年每月孙小姐个人缴纳的基本养老金是1136元。（）

当地上年度在职职工月平均工资水平不属于影响获得国家基本养老金因素。（）

(1)王先生常听人说单位为职工缴纳了保险金，并且每次发工资时工资条上还列出了扣除包括养老保险在内的各种费用，但他却不清楚，养老保险费是谁缴纳的。理财师告诉他，实际上社会养老保险的主要缴付人是( )。

(2)王先生除了关心养老保险的缴费问题外，还关心自己将来如何领取养老金。理财师解释：我国现在基本养老金的计发办法采取“新人新制度、老人老办法、中人逐步过渡”的方式，其中在《国务院关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定》（国发[1997126号）实施后参加工作的参保人员属于( )。

（十）王先生今年45岁，是某大型国有企业的销售部经理。王先生对养老保险问题知之甚少，但是随着年龄的增长，王先生开始越来越多地考虑退休以后的生活。虽然知道单位给自己缴纳了养老保险金，但是王先生并不清楚养老保险具体是怎么回事，自己退休后的生活有多大程度的保障。为此，王先生就相关问题向理财师进行咨询。根据以上材料回答(1)~(3)题。

吴先生每月可以从国家基本养老保险制度领取基础养老金（）元。

吴先生个人账户月养老金为（）元。

吴先生每月的过渡性养老金为（）元。

上官夫妇的退休资金需求折现至退休时约为（）万元。